Акционерное общество Управляющая компания «Брокеркредитсервис»		                      Тел:  (383) 210 50 20
(АО УК «БКС»)								  	    Факс:(383) 210 50 20
ул. Советская, д.37, Новосибирск, Россия, 630099					    www.bcs.ru/am
ОГРН 1025403200020 ИНН 5407191291 КПП 540701001				                      uk@bcs.ru

У Т В Е Р Ж Д Е Н О
Приказом (решением)
Генерального директора АО УК «БКС»
№25 от «18» марта 2021 г.

Изменения и дополнения № 1

в Правила доверительного управления
Биржевым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов 
«БКС Облигации повышенной доходности МСП»
(зарегистрированы Банком России 15.02.2021 года за № 4301)

Старая редакция
	Новая редакция	
25. Объекты инвестирования, их состав и описание.
25.1.	Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в 
a)	активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на биржах Российской Федерации:
•	акции российских акционерных обществ, за исключением акций акционерных инвестиционных фондов;
•	облигации российских хозяйственных обществ;
•	биржевые облигации российских хозяйственных обществ;
•	государственные ценные бумаги Российской Федерации. 
b)	инструменты денежного рынка:
•	денежные средства в рублях на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях;
•	государственные ценные бумаги Российской Федерации, на которые не распространяются требования пункта а) подпункта 25.1 настоящих правил;
c)	права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении активов, предусмотренных настоящим пунктом;
d)	иные активы, включаемые в состав активов фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд.
25.2.	Акции, составляющие активы фонда, могут быть как обыкновенными, так и привилегированными.
25.3.	Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в облигации, эмитентами которых могут быть:
•	федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
•	российские юридические лица.
25.4.	Лица, обязанные по государственным ценным бумагам Российской Федерации, облигациям российских юридических лиц, биржевым облигациям российских юридических лиц, акциям российских акционерных обществ, должны быть зарегистрированы в Российской Федерации.
25.5.	Денежные средства во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях могут входить в состав фонда только при условии, что в случае досрочного расторжения указанного договора российская кредитная организация обязана (обязан) вернуть сумму вклада (депозита, остатка на счете) и проценты по нему в срок, не превышающий семь рабочих дней.
	25.	Объекты инвестирования, их состав и описание.
25.1.	Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в 
а)  активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на биржах Российской Федерации:
•	акции российских акционерных обществ, за исключением акций акционерных инвестиционных фондов;
•	облигации российских эмитентов;
•	субординированные облигации российских эмитентов;
•	биржевые облигации российских эмитентов;
•	государственные ценные бумаги Российской Федерации. 
b)	инструменты денежного рынка:
•	денежные средства в рублях на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях;
•	государственные ценные бумаги Российской Федерации, на которые не распространяются требования пункта а) подпункта 25.1 настоящих правил;
c)	права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении активов, предусмотренных настоящим пунктом;
d)	иные активы, включаемые в состав активов фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд.
25.2.	Акции, составляющие активы фонда, могут быть как обыкновенными, так и привилегированными.
25.3.	Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в облигации, в том числе в субординированные облигации и биржевые облигации, эмитентами которых могут быть:
•	федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
•	российские юридические лица.
25.4.	Лица, обязанные по государственным ценным бумагам Российской Федерации, облигациям российских эмитентов, субординированным облигациям российских эмитентов, биржевым облигациям российских эмитентов, акциям российских акционерных обществ, должны быть зарегистрированы в Российской Федерации.
25.5.	Денежные средства во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях могут входить в состав фонда только при условии, что в случае досрочного расторжения указанного договора российская кредитная организация обязана (обязан) вернуть сумму вклада (депозита, остатка на счете) и проценты по нему в срок, не превышающий семь рабочих дней.
25.6.	Имущество, составляющее фонд, также может быть инвестировано в ценные бумаги, предусмотренные пунктом а) подпункта 25.1 настоящих правил, выпущенные (выданные) в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг и предназначенные только для квалифицированных инвесторов (далее – ценные бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов), лицами обязанными по которым являются:
•	Публичное акционерное общество «Сбербанк России», ОГРН – 1027700132195;
•	«Газпромбанк» (Акционерное общество), ОГРН – 1027700167110;
•	Банк ВТБ (публичное акционерное общество), ОГРН – 1027739609391;
•	Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк», ОГРН – 1027700342890;
•	Акционерное общество «Росагролизинг», ОГРН – 1027700103210;
•	Акционерное общество «Тинькофф Банк», ОГРН - 1027739642281;
•	Публичное акционерное общество «Совкомбанк», ОГРН - 1144400000425;
•	Общество с ограниченной ответственностью «Хоум Кредит энд Финанс Банк», ОГРН - 1027700280937;
•	Акционерное общество «Почта Банк», ОГРН - 1023200000010;
•	Публичное акционерное общество Банк «Финансовая Корпорация Открытие», ОГРН - 1027739019208;
•	Публичное акционерное общество «Промсвязьбанк», ОГРН – 1027739019142
•	Открытое акционерное общество «Российские железные дороги», ОГРН - 1037739877295
•	Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ», ОГРН - 1077711000102
•	Публичное акционерное общество «Газпром», ОГРН – 1027700070518
•	Акционерное общество «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства», ОГРН 1027739108649
	
26.1.	Доля стоимости инструментов денежного рынка со сроком до погашения (закрытия) менее трех месяцев, прав требований к юридическому лицу, возникших на основании договора о брокерском обслуживании с таким лицом (при условии, что указанным договором предусмотрено исполнение таким юридическим лицом обязательств в течение одного рабочего дня с даты предъявления указанных требований к исполнению), облигаций с фиксированным купонным доходом, рейтинг долгосрочной кредитоспособности выпуска (при отсутствии рейтинга выпуска - рейтинг эмитента) которых по классификации хотя бы одного из рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств, отличается от рейтинга в соответствующей валюте страны - эмитента валюты, в которой номинированы указанные облигации (для облигаций, номинированных в валюте государств - членов валютного союза, - от максимального рейтинга среди государств - членов валютного союза), не более чем на одну ступень, ценных бумаг, входящих в расчет фондовых индексов, указанных в Указании Банка России от 05.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов», от стоимости чистых активов фонда в совокупности должна превышать большую из следующих величин:
•	пять процентов;
•	величину чистого месячного оттока инвестиционных паев, являющуюся минимальной из шести наибольших величин чистых месячных оттоков инвестиционных паев за последние 36 календарных месяцев. Величина чистого месячного оттока инвестиционных паев определяется как отношение в процентах разности количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам в реестре владельцев инвестиционных паев были внесены расходные записи в результате их погашения, и количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам в реестре владельцев инвестиционных паев были внесены приходные записи в результате их выдачи, за календарный месяц к общему количеству выданных инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев на последний день предыдущего календарного месяца.
Для целей настоящего пункта учитываются денежные средства, распоряжение которыми не ограничено на основании решения органа государственной власти, на которые не установлено обременение, ценные бумаги, права по продаже или иной передаче по договору которых не ограничены.
Для целей настоящего пункта используется рейтинг долгосрочной кредитоспособности в той же валюте (национальной и (или) иностранной), в какой предполагается осуществление выплат по указанным ценным бумагам согласно решению о выпуске таких ценных бумаг  	
26.1. Исключен.	
95. За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей компании в размере 0,99 (Ноль целых девяносто девять сотых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда, а также специализированному депозитарию, регистратору и Бирже в размере не более 1 (Одного) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда).	95. За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей компании в размере 0,99 (Ноль целых девяносто девять сотых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда, а также специализированному депозитарию, регистратору и Бирже в размере не более 0,16 (Ноль целых шестнадцать сотых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда).
	
98.	За счет имущества, составляющего фонд, оплачиваются следующие расходы, связанные с доверительным управлением указанным имуществом:
1)	оплата услуг организаций, индивидуальных предпринимателей по совершению сделок за счет имущества фонда от имени этих организаций, индивидуальных предпринимателей или от имени Управляющей компании;
2)	оплата услуг кредитных организаций по открытию отдельного банковского счета (счетов), предназначенного (предназначенных) для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением имуществом фонда, проведению операций по этому счету (счетам), в том числе оплата услуг кредитных организаций по предоставлению возможности Управляющей компании использовать электронные документы при совершении операций по указанному счету (счетам);
3)	расходы Специализированного депозитария по оплате услуг других депозитариев, привлеченных им к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество фонда, расходы Специализированного депозитария, связанные с операциями по переходу прав на указанные ценные бумаги в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, а также расходы специализированного депозитария, связанные с оплатой услуг кредитных организаций по осуществлению функций агента валютного контроля при проведении операций с денежными средствами, поступившими специализированному депозитарию и подлежащими перечислению в состав имущества фонда, а также по переводу этих денежных средств; 
4)	расходы по оплате услуг клиринговых организаций по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным с имуществом фонда, если такие услуги оказываются Управляющей компании;
5)	расходы, связанные с осуществлением прав, удостоверенных ценными бумагами, составляющими имущество фонда, в частности, почтовые или иные аналогичные расходы по направлению бюллетеней для голосования;
6)	расходы по уплате обязательных платежей, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства в отношении имущества фонда или связанных с операциями с указанным имуществом;
7)	расходы, возникшие в связи с участием Управляющей компании в судебных спорах в качестве истца, ответчика, заявителя или третьего лица по искам и заявлениям в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению имуществом фонда, в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые Управляющей компанией, за исключением расходов, возникших в связи с участием Управляющей компании в судебных спорах, связанных с нарушением прав владельцев инвестиционных паев по договорам доверительного управления имуществом фонда;
8)	расходы, связанные с нотариальным свидетельствованием верности копии настоящих правил, иных документов и подлинности подписи на документах, необходимых для осуществления доверительного управления имуществом фонда, а также с нотариальным удостоверением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав имущества фонда, требующих такого удостоверения;
9)	расходы, связанные с учетом и (или) хранением имущества фонда, за исключением расходов, связанных с учетом и (или) хранением имущества фонда, осуществляемых Специализированным депозитарием;
10)	расходы, связанные с уплатой государственной пошлины за рассмотрение ходатайств, предусмотренных антимонопольным законодательством Российской Федерации, в связи с совершением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав имущества фонда;
11)	расходы, связанные с использованием товарного знака (знака обслуживания) на Индекс, указываемый в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом;
12)	иные расходы, не указанные в настоящем пункте, при условии, что такие расходы допустимы в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и совокупный предельный размер таких расходов составляет не более 0,1 (Ноль целых одна десятая) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда.
Управляющая компания не вправе возмещать за счет имущества, составляющего фонд, расходы, понесенные ею за свой счет, за исключением возмещения сумм налогов, объектом которых является имущество, составляющее фонд, и обязательных платежей, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, а также расходов, возмещение которых предусмотрено Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 2,5 (Две целых пять десятых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков.
	98.	За счет имущества, составляющего фонд, оплачиваются следующие расходы, связанные с доверительным управлением указанным имуществом:
1)	оплата услуг организаций, индивидуальных предпринимателей по совершению сделок за счет имущества фонда от имени этих организаций, индивидуальных предпринимателей или от имени Управляющей компании;
2)	оплата услуг кредитных организаций по открытию отдельного банковского счета (счетов), предназначенного (предназначенных) для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением имуществом фонда, проведению операций по этому счету (счетам), в том числе оплата услуг кредитных организаций по предоставлению возможности Управляющей компании использовать электронные документы при совершении операций по указанному счету (счетам);
3)	расходы Специализированного депозитария по оплате услуг других депозитариев, привлеченных им к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество фонда, расходы Специализированного депозитария, связанные с операциями по переходу прав на указанные ценные бумаги в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, а также расходы специализированного депозитария, связанные с оплатой услуг кредитных организаций по осуществлению функций агента валютного контроля при проведении операций с денежными средствами, поступившими специализированному депозитарию и подлежащими перечислению в состав имущества фонда, а также по переводу этих денежных средств; 
4)	расходы по оплате услуг клиринговых организаций по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным с имуществом фонда, если такие услуги оказываются Управляющей компании;
5)	расходы, связанные с осуществлением прав, удостоверенных ценными бумагами, составляющими имущество фонда, в частности, почтовые или иные аналогичные расходы по направлению бюллетеней для голосования;
6)	расходы по уплате обязательных платежей, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства в отношении имущества фонда или связанных с операциями с указанным имуществом;
7)	расходы, возникшие в связи с участием Управляющей компании в судебных спорах в качестве истца, ответчика, заявителя или третьего лица по искам и заявлениям в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению имуществом фонда, в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые Управляющей компанией, за исключением расходов, возникших в связи с участием Управляющей компании в судебных спорах, связанных с нарушением прав владельцев инвестиционных паев по договорам доверительного управления имуществом фонда;
8)	расходы, связанные с нотариальным свидетельствованием верности копии настоящих правил, иных документов и подлинности подписи на документах, необходимых для осуществления доверительного управления имуществом фонда, а также с нотариальным удостоверением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав имущества фонда, требующих такого удостоверения;
9)	расходы, связанные с учетом и (или) хранением имущества фонда, за исключением расходов, связанных с учетом и (или) хранением имущества фонда, осуществляемых Специализированным депозитарием;
10)	расходы, связанные с уплатой государственной пошлины за рассмотрение ходатайств, предусмотренных антимонопольным законодательством Российской Федерации, в связи с совершением сделок с имуществом фонда или сделок по приобретению имущества в состав имущества фонда;
11)	расходы, связанные с использованием товарного знака (знака обслуживания) на Индекс, указываемый в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом;
12)	иные расходы, не указанные в настоящем пункте, при условии, что такие расходы допустимы в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и совокупный предельный размер таких расходов составляет не более 0,1 (Ноль целых одна десятая) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда.
Управляющая компания не вправе возмещать за счет имущества, составляющего фонд, расходы, понесенные ею за свой счет, за исключением возмещения сумм налогов, объектом которых является имущество, составляющее фонд, и обязательных платежей, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, а также расходов, возмещение которых предусмотрено Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением фондом, составляет 0,2 (Ноль целых две десятых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков.
	
99.	Расходы, не предусмотренные пунктом 98 настоящих правил, а также вознаграждение в части превышения размеров, указанных в пункте 95 настоящих правил, или 1,99 (одна целая девяносто девять сотых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда осуществляются управляющей компанией за счет собственных средств.	99.	Расходы, не предусмотренные пунктом 98 настоящих правил, а также вознаграждение в части превышения размеров, указанных в пункте 95 настоящих правил, или 1,15 (Одна целая пятнадцать сотых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда осуществляются управляющей компанией за счет собственных средств.

Генеральный директор АО УК «БКС»             _____________/В.Н.Соловьев