I. Общие положения
1. Название открытого паевого инвестиционного фонда (далее - Фонд): Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Тактика». Сокращенное название – ПИФ «Тактика».
2. Тип фонда – открытый.
3. Фирменное наименование управляющей компании (далее - Управляющая компания): Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «РЕГИОНГАЗФИНАНС».
4. Место нахождения Управляющей компании (юридический адрес): 142770, Московская обл., Ленинский р-н, п/о Коммунарка, пос. Газопровод, Деловой Центр.
5. Лицензия Управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от «27» декабря 2000 г. № 21-000-1-00040, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
6. Полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда (далее именуется – специализированный депозитарий): Акционерный коммерческий банк «РОСБАНК» (открытое акционерное общество).
7. Место нахождения специализированного депозитария: 107078, Москва, ул. Маши Порываевой, 11.
8. Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от «17» января 2001 года N 22-000-0-00029, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
9. Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие Фонд, другой депозитарий.
10. Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда (далее именуются – инвестиционные паи): Закрытое акционерное общество «НАЦИОНАЛЬНАЯ РЕГИСТРАЦИОННАЯ КОМПАНИЯ».
11. Место нахождения лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев: г.Москва ул.Вересаева д.6.
12. Лицензия лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, на осуществление деятельности по ведению реестра от «06» сентября 2002 г. № 10-000-1-00252, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
13. Полное фирменное наименование аудитора Фонда (далее - Аудитор): Закрытое акционерное общество Аудиторская фирма «СНТ-АУДИТ».
14. Место нахождения Аудитора Фонда: 123376, г.Москва, ул. Красная Пресня, д.28, стр.1.
15. Лицензия Аудитора от «06» ноября 2002 года N Е002405, выданная Министерством финансов Российской Федерации на осуществление аудиторской деятельности.
16. Правила доверительного управления Фондом (далее именуются - Правила Фонда) определяют условия доверительного управления Фондом.
Учредитель доверительного управления передает имущество в доверительное управление Управляющей компании для объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления и включения его в состав Фонда на определенный срок, а Управляющая компания обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя доверительного управления.
Присоединение к договору доверительного управления Фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев, выдаваемых Управляющей компанией.
17. Имущество, составляющее Фонд, является общим имуществом учредителей доверительного управления - владельцев инвестиционных паев (далее именуются - владельцы инвестиционных паев) и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего Фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.
Присоединение к договору доверительного управления Фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее Фонд.
18. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего Фонд.
19. Срок формирования Фонда начинается «02» июля 2001 г. Срок формирования Фонда заканчивается «02» октября 2001 г. либо ранее, по достижении стоимости имущества Фонда величины 2 500 000 (Два миллиона пятьсот тысяч) рублей.
В случае если по окончании срока формирования Фонда стоимость имущества оказалась менее суммы, по достижении которой Фонд является сформированным, договор доверительного управления Фондом со всеми владельцами инвестиционных паев прекращает свое действие. В этом случае Фонд подлежит прекращению в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах». Вознаграждения, начисленные Управляющей компании, Специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и Аудитору, не выплачиваются, а расходы, связанные с доверительным управлением Фондом и прекращением Фонда, не возмещаются.
20. Дата окончания срока действия договора доверительного управления Фондом «02» июля 2016 г.
21. Срок действия договора доверительного управления Фондом считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев к моменту окончания срока действия договора, предусмотренного Правилами Фонда
II. Инвестиционная декларация
22. Целью инвестиционной политики Управляющей компании является краткосрочное вложение средств в ценные бумаги.
23. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:
а) государственные ценные бумаги Российской Федерации;
б) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
в) муниципальные ценные бумаги;
г) обыкновенные и привилегированные акции российских открытых акционерных обществ, за исключением акций российских акционерных инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов недвижимости или фондов фондов;
д) облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии;
е) ценные бумаги иностранных государств;
ж) ценные бумаги международных финансовых институтов;
з) акции иностранных акционерных обществ;
и) облигации иностранных коммерческих организаций;
к)инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов;
л) денежные средства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте.
Эмитентами облигаций могут быть федеральный орган исполнительной власти, исполнительные органы субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, юридические лица.
Эмитенты ценных бумаг, являющиеся коммерческими организациями, должны относится к одной из следующих отраслей экономики: промышленность (в том числе электроэнергетика, топливная промышленность, черная металлургия, цветная металлургия, машиностроение и металлообработка, химическая и нефтехимическая, деревообрабатывающая и целлюлозно – бумажная, легкая, пищевая промышленность, промышленность строительных материалов и иные отрасли промышленности), сельское хозяйство, лесное хозяйство, рыбное хозяйство, транспорт и связь, строительство, торговля и общественное питание, материально - техническое снабжение и сбыт, заготовки, информационно - вычислительное обслуживание, операции с недвижимым имуществом, общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка, геология и разведка недр, геодезическая и гидрометеорологическая службы, прочие виды деятельности сферы материального производства, жилищно - коммунальное хозяйство, непроизводственные виды бытового обслуживания населения, здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение, народное образование, культура и искусство, наука и научное обслуживание, финансы, кредит, страхование.
Объекты инвестирования, перечисленные в абзацах а) – и) настоящего пункта должны быть допущены к торгам или включены в котировальные списки хотя бы одного организатора торговли. В состав активов Фонда, наряду с вышеперечисленным имуществом, могут входить инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, включенные в котировальные листы организаторов торговли.
Структура активов должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
денежные средства, находящиеся на счетах и во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, ценных бумаг международных финансовых институтов, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций может составлять не более 20 процентов стоимости активов.
В течении срока формирования Фонда его активы может составлять только имущество, внесенное владельцами инвестиционных паев.
24. Структура активов Фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
не менее двух третей рабочих дней в течение одного месяца оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, акций российских открытых акционерных обществ, облигаций российских хозяйственных обществ, акций иностранных акционерных обществ, облигаций иностранных коммерческих организаций, ценных бумаг международных финансовых институтов и ценных бумаг иностранных государств должна составлять не менее 70 процентов стоимости активов;
оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации или государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации одного выпуска может составлять не более 35 процентов стоимости активов;
оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации) может составлять не более 15 процентов стоимости активов;
оценочная стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
оценочная стоимость акций российских акционерных обществ и облигаций российских хозяйственных обществ, не включенных в котировальные листы организатора торговли, может составлять не более 50 процентов стоимости активов;
количество обыкновенных акций открытого акционерного общества может составлять не более 10 процентов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска;
оценочная стоимость акций российских акционерных инвестиционных фондов и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.
Сделки с опционами, а также форвардные и фьючерсные контракты за счет имущества, составляющего Фонд, могут совершаться только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов Фонда.
При этом общий размер обязательств по опционам, а также форвардным и фьючерсным контрактам, указанным в данном пункте, не может составлять более 10 процентов стоимости активов Фонда.
Настоящий пункт вступает в силу по завершении формирования Фонда.
25. Описание рисков, связанных с инвестированием:
Настоящее описание рисков не раскрывает информации о всех рисках вследствие разнообразия ситуаций, возникающих на рынке ценных бумаг.
В наиболее общем виде понятие риска связано с возможностью положительного или отрицательного отклонения результата деятельности от ожидаемых или плановых значений, т.е. риск характеризует неопределенность получения ожидаемого финансового результата по итогам инвестиционной деятельности.
Для целей настоящего описания под риском при осуществлении операций на рынке ценных бумаг понимается возможность наступления события, влекущего за собой потери для инвестора.
При работе на фондовом рынке инвестор неизбежно сталкивается с необходимостью учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них, разделенные по различным основаниям.
По источникам рисков:
• системный риск – риск, связанный с функционированием системы в целом, будь то банковская система, депозитарная система, система торговли, система клиринга, рынок ценных бумаг как система, и прочие системы, влияющие тем или иным образом на деятельность на рынке ценных бумаг. Работая на рынке ценных бумаг, инвестор изначально подвергается системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых вложениях инвестора в ценные бумаги.
• несистемный (индивидуальный) риск – риск конкретного участника рынка ценных бумаг: инвестора, брокера, доверительного управляющего, торговой площадки, депозитария, банка, эмитента, регуляторов рынка ценных бумаг, прочие. Данный вид рисков может быть уменьшен путем диверсификации.
По экономическим последствиям для инвестора:
• риск неполучения ожидаемого дохода – возможность наступления события, которое влечет за собой неполучения ожидаемого дохода от инвестиций в инвестиционные паи Фонда;
• риск потери дохода – возможность наступления события, которое влечет за собой частичную или полную потерю полученного дохода от инвестиций в инвестиционные паи Фонда;
• риск потери инвестируемых средств – возможность наступления события, которое влечет за собой частичную или полную потерю инвестируемых средств.
По связи инвестора с источником риска:
• непосредственный – источник риска напрямую связан правоотношениями с инвестором;
• опосредованный – источник риска не связан правоотношениями непосредственно с инвестором, однако, наступление неблагоприятных обстоятельств у источника риска влечет за собой цепочку последовательных событий, которые, в конечном счете, приводят к потерям у инвестора.
По факторам риска:
• экономический – риск возникновения неблагоприятных событий экономического характера. Среди таких рисков необходимо выделить следующие:
глобальный – риск потерь при мировом финансовом кризисе;
ценовой – риск потерь от неблагоприятных изменений цен;
валютный – риск потерь от неблагоприятных изменений валютных курсов;
процентный – риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок;
инфляционный – возможность потерь в связи с инфляцией;
риск ликвидности – возможность возникновения затруднений с продажей или покупкой актива в определенный момент времени. Относится к инвестору опосредовано, если возникает при совершении Управляющей компанией операций на рынке ценных бумаг;
кредитный – возможность невыполнения контрагентом обязательств по договору и возникновение в связи с этим потерь у инвестора. Относится к инвестору опосредовано, если возникает при совершении Управляющей компанией операций на рынке ценных бумаг через, например, дефолт по обязательствам государства, неплатежеспособность покупателя ценных бумаг, неплатежеспособность эмитента, неплатежеспособность банка и т.п.
• правовой – риск законодательных изменений (законодательный риск) - возможность потерь от вложений в ценные бумаги в связи с появлением новых или изменением существующих законодательных актов, в том числе налоговых. Законодательный риск включает также возможность потерь от отсутствия нормативно-правовых актов, регулирующих деятельность на рынке ценных бумаг в каком-либо его секторе;
• социально-политический – риск радикального изменения политического и экономического курса в государстве, особенно при смене Президента и иных органов власти в Российской Федерации, риск социальной нестабильности, в том числе забастовок, риск начала военных действий, риск национализации предприятий, риск прямого вмешательства государства в деятельность контролируемых предприятий и естественных монополий, в том числе путем регулирования тарифов.
• криминальный - риск, связанный с противоправными действиями, например такими, как фальсификация ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, мошенничество, несанкционированный доступ к компьютерным системам и т.д. Для инвестора является опосредованным.
• операционный (технический, технологический, кадровый) - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, или из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка, в том числе, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, или из-за действий (бездействия) персонала. В особые группы операционных рисков можно выделить:
информационные риски;
риски использования электронных коммуникационных систем, которые в последнее время приобретают особую остроту и включают в себя составляющие технического, технологического и кадрового рисков;
риски, связанные с системой учета прав на именные ценные бумаги.
• техногенный – риск, порожденный хозяйственной деятельностью человека: аварийные ситуации, пожары и т.д.;
• природный – риск, не зависящий от деятельности человека (риски стихийных бедствий: землетрясение, наводнение, ураган, тайфун, удар молнии и т.д.).
Общеизвестна прямая зависимость величины ожидаемой прибыли от уровня принимаемого риска. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от целого ряда объективных и субъективных факторов. При планировании и проведении операций с инвестиционными паями инвестор всегда должен помнить, что на практике возможности положительного и отрицательного отклонения реального результата от запланированного (или ожидаемого) часто существуют одновременно и реализуются в зависимости от целого ряда конкретных обстоятельств, степень учета которых, собственно, и определяет результативность операций инвестора.
Учитывая все вышеизложенное, Управляющая компания рекомендует инвестору внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски, возникающие при проведении операций с инвестиционными паями, приемлемыми для него с учетом инвестиционных целей инвестора и его финансовых возможностей.
Данное описание рисков не имеет своей целью заставить инвестора отказаться от осуществления операций на фондовом рынке, а призвана помочь инвестору оценить инвестиционные риски и ответственно подойти к решению вопроса о выборе своей инвестиционной стратегии.
III. Права и обязанности Управляющей компании
26. Управляющая компания осуществляет доверительное управление Фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества, составляющего Фонд.
Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим Фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона будет информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования Управляющей компании сделана пометка «Д.У. ПИФ «Тактика» или аналогичная по смыслу.
При отсутствии указания о том, что Управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она несет обязательства перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
27. Управляющая компания вправе:
без специальной доверенности осуществлять все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими Фонд, в том числе право голоса по голосующим ценным бумагам;
предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению Фондом;
совершать сделки с опционами, а также форвардные и фьючерсные сделки за счет имущества, составляющего Фонд, только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов Фонда. При этом общий размер обязательств по опционам, а также форвардным и фьючерсным контрактам не может составлять более 10 процентов стоимости активов Фонда;
передать свои права и обязанности по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
принять решение о прекращении Фонда.
28. Управляющая компания обязана:
осуществлять доверительное управление Фондом в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", другими федеральными законами, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и Правилами Фонда;
действовать разумно и добросовестно, осуществлять доверительное управление Фондом в интересах владельцев инвестиционных паев;
передавать в Специализированный депозитарий имущество, составляющее Фонд, для учета и (или) хранения, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
передавать в Специализированный депозитарий незамедлительно копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего Фонд, с момента их составления или получения.
29. Управляющая компания не вправе:
распоряжаться имуществом, составляющим Фонд, без согласия Специализированного депозитария, за исключением распоряжения ценными бумагами в целях исполнения сделок, совершенных через организаторов торговли;
приобретать за счет имущества, составляющего Фонд, объекты, не предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда;
совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования Федерального закона "Об инвестиционных фондах", нормативных правовых актов Российской Федерации, нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правил Фонда;
безвозмездно отчуждать имущество, составляющее Фонд;
принимать на себя обязанность по передаче имущества, которое в момент принятия такой обязанности не составляет Фонд, за исключением сделок с ценными бумагами, совершаемых через организатора торговли, правила которого предусматривают поставку против платежа;
получать на условиях договоров займа и кредитных договоров денежные средства, подлежащие возврату за счет имущества, составляющего Фонд, не иначе как в целях использования этих средств для выкупа (погашения) инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих Фонд. При этом совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего Фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 10 процентов стоимости чистых активов Фонда. Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору (включая срок продления) не может превышать 3 месяца;
предоставлять займы за счет имущества, составляющего Фонд;
использовать имущество, составляющее Фонд, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с доверительным управлением данным Фондом, или для исполнения обязательств третьих лиц;
приобретать за счет имущества, составляющего Фонд, объекты инвестирования у своих аффилированных лиц, за исключением ценных бумаг, включенных в листинг организатора торговли;
приобретать за счет имущества, составляющего Фонд, инвестиционные паи иных паевых инвестиционных фондов, находящихся в ее доверительном управлении;
приобретать имущество, составляющее Фонд, за исключением случаев получения вознаграждения в соответствии с Правилами Фонда, а также возмещения суммы собственных денежных средств, использованных Управляющей компанией для выкупа инвестиционных паев (выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев). При этом взимание Управляющей компанией процентов за пользование ее денежными средствами не допускается;
отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего Фонд, находящийся в ее доверительном управлении;
приобретать в состав имущества, составляющего данный Фонд, ценные бумаги, выпущенные Управляющей компанией, Специализированным депозитарием или Аудитором Фонда, а также их аффилированными лицами, за исключением ценных бумаг, включенных в листинг организатора торговли.
IV. Права владельцев инвестиционных паев. Инвестиционные паи
30. Права владельцев инвестиционных паев удостоверяются инвестиционными паями.
31. Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:
долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее Фонд;
право требовать от Управляющей компании надлежащего доверительного управления Фондом;
право требовать от Управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд, в любой рабочий день.
32. Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд, и одинаковые права.
Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.
Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.
Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.
33. Количество инвестиционных паев, выдаваемых Управляющей компанией, не ограничивается.
34. При выдаче одному владельцу инвестиционных паев, составляющих дробное число, количество инвестиционных паев определяется с точностью до шестого знака после запятой.
35. Инвестиционные паи свободно обращаются по завершении формирования Фонда. Ограничения обращения инвестиционных паев устанавливаются федеральным законом.
36. Учет прав на инвестиционные паи осуществляется в реестре владельцев инвестиционных паев и на счетах депо депозитариями.
37. Порядок предоставления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев фонда определяется Правилами ведения реестра владельцев инвестиционных паев фонда.
После внесения записи по лицевому счету зарегистрированного лица лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда направляет уведомления об операции, подтверждающие исполнение операции в реестре владельцев инвестиционных паев фонда. В том случае, если запись вносилась одновременно по нескольким лицевым счетам зарегистрированных лиц, уведомления направляются каждому зарегистрированному лицу (представителю).
Зарегистрированное лицо (его представитель) имеет право получать следующую информацию:
- о внесенной в отношении него информации в реестр инвестиционных паев фонда и учитываемых на его лицевом счете инвестиционных паях;
- обо всех записях, внесенных по его лицевому счету;
- об Управляющей компании,
- о лице, осуществляющем ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда;
- о фонде;
- иную информацию в соответствии с требованиями федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и по согласованию с Управляющей компанией.
Для получения информации из реестра владельцев инвестиционных паев фонда заявитель предоставляет лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, запрос на предоставление информации из реестра владельцев инвестиционных паев фонда. В число лиц, имеющих право на получение информации из реестра владельцев инвестиционных паев фонда, входят:
- Управляющая компания;
- зарегистрированное лицо (его представитель);
- уполномоченный представитель государственных органов в соответствии действующим законодательством.
Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, по запросу лица, имеющего право на получении информации, предоставляет следующие документы:
- выписку из реестра владельцев инвестиционных паев фонда;
- справку об операциях по лицевому счету зарегистрированного лица за любой указанный период времени;
- справку о наличии на счете в реестре владельцев инвестиционных паев фонда указанного количества паев по состоянию на любую дату за период ведения реестра владельцев инвестиционных паев фонда.
Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, предоставляет вышеуказанные документы, одним из следующих способов:
- направляет почтой по адресу, записанному на лицевом счете зарегистрированного лица (его представителя) в реестре владельцев инвестиционных паев фонда, или указанному в запросе на предоставление информации из реестра владельцев инвестиционных паев фонда;
- передает зарегистрированному лицу (его представителю) через Управляющую компанию,
- предоставляет лично лицу, подавшему запрос на предоставление информации из реестра владельцев инвестиционных паев фонда или иной документ, явившийся основанием для исполнения в реестре владельцев инвестиционных паев фонда операции, в результате которой сформирован документ.
Документы лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, предоставляются зарегистрированному лицу или должностному лицу Управляющей компании на следующий рабочий день, после дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев фонда записи о заказе документа, содержащего информацию из реестра владельцев инвестиционных паев фонда, или иной операции, приведшей к формированию подлежащего выдаче документа.
Управляющая компания выдает выписки и/или уведомления об операции по лицевому счету, начиная со следующего дня после их получения от лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда.
V. Выдача инвестиционных паев
38. Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев (приложения 1 – 4, являющихся частью настоящих правил).
В случае подачи заявки на многократное приобретение инвестиционных паев размещение инвестиционных паев осуществляется без подачи дополнительной заявки на приобретение инвестиционных паев.
Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
39. Выдача инвестиционных паев осуществляется путем внесения записей о приобретении инвестиционных паев (приходных записей) в реестр владельцев инвестиционных паев.
40. Выдача инвестиционных паев осуществляется при условии внесения в Фонд денежных средств.
Внесения денежных средств в Фонд осуществляется путем перечисления денежных средств на счет Управляющей компании, открытый для учета денежных средств, составляющих имущество Фонда (далее – счет Фонда).
В случае превышения суммы , поступившей на счет Фонда, над суммой указанной в заявке на приобретение инвестиционных паев Фонда, заявка удовлетворяется в размере суммы указанной в заявке, а денежные средства превышающие необходимую для приобретения суммы перечисляются на счет, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев не позднее 3 дней после дня внесения приходной записи. Соответствующее уведомление о возврате денежных средств в адрес заявителя направляется Управляющей компанией на позднее 3 дней после дня перечисления денежных средств.
В случае, если денежные средства в оплату инвестиционных паев Фонда поступили на счет Фонда до подачи заявки на приобретение инвестиционных паев Фонда, и соответствующая заявка на приобретение не подана в течении 14 дней со дня поступления этих денежных средств, Управляющая компания производит возврат поступивших денежных средств на счет, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев не позднее 3 дней после истечения указанного срока.
В случае, если в течении 14 дней со дня приема заявки на приобретение инвестиционных паев денежные средства не были внесены для включения в Фонд инвестиционные паи не выдаются, а заявка аннулируется.
41. Заявки на приобретение инвестиционных паев подаются Управляющей компании.
42. Прием заявок на приобретение инвестиционных паев осуществляется каждый рабочий день.
43. Отказ в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев допускается только в случаях:
несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных Правилами Фонда;
приобретения инвестиционного пая лицом, которое в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" не может быть владельцем инвестиционных паев;
принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев.
44. До завершения формирования Фонда выдача одного инвестиционного пая осуществляется на сумму 1 000 (Одна тысяча) рублей.
45. Выдача инвестиционных паев осуществляется при условии внесения в Фонд денежных средств в размере не менее 1 000 (Одна тысяча) рублей.
46. Количество инвестиционных паев, выдаваемых Управляющей компанией при формировании Фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, внесенных в Фонд, на сумму денежных средств, на которую в соответствии с Правилами Фонда выдается один инвестиционный пай.
47. Если заявка на приобретение инвестиционных паев была подана и (или) денежные средства в оплату приобретаемых инвестиционных паев внесены в Фонд после завершения его формирования, количество инвестиционных паев, выдаваемых Управляющей компанией, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая на день, предшествующий дню внесения приходной записи в реестр владельцев инвестиционных паев Фонда, но не ранее дня наступления более позднего из двух действий: принятия заявки на приобретение инвестиционных паев и внесения в Фонд денежных средств в оплату инвестиционных паев.
48. Срок выдачи инвестиционных паев составляет не более 3 дней со дня:
поступления на счет Управляющей компании денежных средств, внесенных для включения в Фонд, если заявка на приобретение инвестиционных паев принята до поступления денежных средств;
принятия заявки на приобретение инвестиционных паев, если денежные средства, внесенные для включения в Фонд, поступили на счет Управляющей компании до принятия заявки.
После принятия заявки на многократное приобретение инвестиционных паев приходные записи по последующим поступлениям денежных средств вносятся не позднее 3 дней с момента поступления денежных средств на счет Фонда.
VI. Погашение инвестиционных паев
49. Погашение инвестиционных паев осуществляется после завершения формирования Фонда.
50. Погашение инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на погашение инвестиционных паев (приложения 5 – 7, являющиеся частью настоящих Правил).
Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
Прием заявок на погашение инвестиционных паев осуществляется каждый рабочий день.
51. Заявки на погашение инвестиционных паев, права на которые учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя подаются номинальным держателем на основании соответствующего поручения владельца инвестиционных паев. В таких заявках указывается владелец инвестиционных паев, на основании поручения которого действует номинальный держатель.
В случае, если владельцем инвестиционных паев является физическое лицо или нерезидент, номинальный держатель обязан получить у него и передать Управляющей компании документы, необходимые для налогообложения доходов.
52. Заявки на погашение инвестиционных паев подаются Управляющей компании.
53. Отказ в приеме заявок на погашение инвестиционных паев допускается только в случаях:
несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных Правилами Фонда;
принятия решения об одновременном приостановлении выдачи, погашения инвестиционных паев.
54. Принятые заявки на погашение инвестиционных паев удовлетворяются в пределах инвестиционных паев, принадлежащих владельцу инвестиционных паев.
55. Погашение инвестиционных паев осуществляется путем внесения записей о погашении инвестиционных паев (расходных записей) в реестр владельцев инвестиционных паев.
56. Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев.
57. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, определяется на основе расчетной стоимости инвестиционного пая на день, предшествующий дню внесения расходной записи в реестр владельцев инвестиционных паев, но не ранее дня принятия заявки на погашение инвестиционных паев, уменьшенной на размер скидки.
Размер скидки, взимаемой Управляющей компанией при погашении инвестиционных паев, устанавливается в процентном отношении к стоимости одного инвестиционного пая и составляет 0,5 процента от стоимости одного инвестиционного пая.
58. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих Фонд. В случае недостаточности денежных средств для выплаты денежной компенсации Управляющая компания обязана продать имущество, составляющее Фонд. До продажи имущества, составляющего Фонд, Управляющая компания вправе использовать для погашения инвестиционных паев свои собственные средства или средства, полученные на условиях договоров займа или кредитных договоров и подлежащие возврату за счет имущества, составляющего Фонд.
59. Выплата денежной компенсации осуществляется путем перечисления денежных средств на счет, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда.
60. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 3 дней со дня погашения инвестиционных паев.
61. Обязанность по выплате денежной компенсации считается исполненной со дня списания соответствующей суммы денежных средств со счета Фонда при перечислении ее на счет, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев.
VII. Приостановление выдачи и погашения инвестиционных паев
62. Управляющая компания вправе приостановить выдачу инвестиционных паев. Погашение инвестиционных паев может быть приостановлено Управляющей компанией только одновременно с приостановлением выдачи инвестиционных паев Фонда.
63. Выдача и погашение инвестиционных паев могут быть одновременно приостановлены исключительно в случаях, предусмотренных Правилами Фонда в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, когда этого требуют интересы учредителей доверительного управления, на срок действия обстоятельств, послуживших причиной такого приостановления.
В случае одновременного приостановления выдачи и погашения инвестиционных паев, Управляющая компания обязана в тот же день письменно уведомить об этом федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг с указанием причин такого приостановления, а также раскрыть эту информацию в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
64. Управляющая компания обязана приостановить выдачу, погашение инвестиционных паев в случаях:
приостановления действия соответствующей лицензии Управляющей компании, Специализированного депозитария или лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев;
аннулирования соответствующей лицензии Управляющей компании, Специализированного депозитария или лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев;
невозможности определения стоимости активов Фонда по причинам, не зависящим от Управляющей компании;
получения соответствующего требования федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
в иных случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
VIII. Вознаграждения и расходы
65. За счет имущества фонда выплачиваются вознаграждения управляющей компании - в размере не более 5,3 (пяти целых трех десятых) процентов (кроме того, налог на добавленную стоимость), а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и аудитору - в размере не более 1,3 (одной целой трех десятых) процента (кроме того, налог на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
В год внесения изменений в размер вознаграждений размер вознаграждения управляющей компании исчисляется частями: от начала календарного года до вступления в силу изменений и дополнений в настоящие правила фонда, которыми были внесены изменения в размер вознаграждения, – в соответствии с ранее действовавшим порядком расчета вознаграждения пропорционально прошедшей доле года, от даты вступления в силу изменений и дополнений в настоящие правила фонда, которыми были внесены изменения в размер вознаграждения, до окончания календарного года – в соответствии с новым порядком расчета вознаграждения пропорционально оставшейся доле года.
Вознаграждение управляющей компании зависит от доходности инвестирования за год и составляет:
Доходность инвестирования Ставка вознаграждения управляющей компании от среднегодовой стоимости чистых активов (без НДС)
До 10 % годовых 3,6%
От 10% до 15% годовых 3,9%
От 15% до 20% годовых 4,2%
От 20% до 25% годовых 4,6%
От 25% до 30% годовых 5,0%
Свыше 30% годовых 5,3%
Доходность инвестирования для целей расчета вознаграждения управляющей компании рассчитывается один раз в год по итогам года и определяется как отношение прироста стоимости одного инвестиционного пая за отчетный год к расчетной стоимости одного инвестиционного пая на начало отчетного года, определяемой в соответствии с п.72 настоящих правил фонда, выраженное в процентах.
В год внесения изменений в размер вознаграждений доходность инвестирования за период, меньший полного года, определяется как отношение прироста стоимости одного инвестиционного пая за период, прошедший со дня вступления в силу изменений и дополнений в Правила фонда, которыми были внесены изменения в размер вознаграждения, до окончания отчетного года, к стоимости одного инвестиционного пая на день вступления в силу изменений и дополнений в Правила фонда, которыми были внесены изменения в размер вознаграждения, выраженное в процентах и увеличенное обратно пропорционально доле года, прошедшей со дня вступления в силу изменений и дополнений в Правила фонда, которыми были внесены изменения в размер вознаграждения до окончания календарного года.
В последний год деятельности фонда доходность инвестирования за период, меньший полного года, определяется как отношение прироста стоимости одного инвестиционного пая за период, прошедший с начала отчетного года до даты возникновения основания для прекращения фонда, к расчетной стоимости одного инвестиционного пая на начало отчетного года, выраженное в процентах и увеличенное обратно пропорционально доле года, прошедшей с начала отчетного года до даты возникновения основания для прекращения фонда.
Под приростом стоимости одного инвестиционного пая за период для целей расчета вознаграждения управляющей компании понимается разность между расчетной стоимостью одного инвестиционного пая на конец периода и расчетной стоимостью одного инвестиционного пая на начало периода.
Максимальный общий размер указанных в настоящем пункте вознаграждений за финансовый год составляет 6,6 (шесть целых шесть десятых) процента (кроме того, налог на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
66. Резерв вознаграждений Управляющей компании, а также Специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и Аудитору начисляются ежедневно за счет имущества, составляющего Фонд.
67. Вознаграждение управляющей компании в размере, соответствующем 3,6 (три целых шесть десятых) процента (без учета налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, выплачивается в течение 10 (десяти) дней после окончания отчетного месяца. Оставшаяся часть вознаграждения управляющей компании выплачивается в течении 10 (десяти) дней по окончании отчетного года.
Положительная разница между начисленным и фактическим вознаграждением направляется по окончании отчетного года в имущество фонда.
68. Вознаграждения Специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и Аудитору выплачиваются в срок, предусмотренный в договорах между ними и Управляющей компанией.
69. За счет имущества, составляющего Фонд, возмещаются суммы, выплаченные Управляющей компанией за счет собственных средств в качестве денежной компенсации при погашении инвестиционных паев в случае недостаточности денежных средств, составляющих Фонд.
70. За счет имущества, составляющего Фонд, возмещаются расходы, связанные с доверительным управлением Фондом, в том числе:
с совершением сделок с имуществом, составляющим Фонд, в том числе, но не исключительно: брокерское, комиссионное и/или агентское вознаграждение, биржевые, клиринговые, депозитарные сборы, оплата услуг трансферагентских и/или курьерских организаций;
издержки, связанные с публикацией изменений и дополнений в Правила доверительного управления Фондом;
издержки, связанные с раскрытием информации о Фонде, подготовкой и опубликованием документов, публикация которых требуется настоящими Правилами доверительно управления и актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
расходы по оплате платных юридических услуг, а также издержки, понесенные в связи с судебными разбирательствами, связанными с доверительным управлением имуществом Фонда;
расходы (издержки), связанные с возмещением расходов Специализированного депозитария при выполнении им своих функций в отношении имущества Фонда;
расходы по оплате услуг банка по расчетному обслуживанию;
расходы по оплате депозитарных услуг в отношении отдельных видов имущества, в отношении которых нормативными правовыми актами Российской Федерации предусмотрен учет и (или) хранение вне Специализированного депозитария;
расходы на рекламу, связанную с доверительным управлением Фондом;
расходы, связанные со сменой специализированного депозитария Фонда или лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев.
Максимальный размер расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего Фонд, составляет 2 процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
71. Расходы, не предусмотренные пунктами 69 и 70 настоящих правил, а также вознаграждения в части, превышающей максимальный общий размер вознаграждений, указанный в пункте 65 настоящих правил, выплачиваются за счет собственных средств Управляющей компании.
IX. Определение расчетной стоимости одного инвестиционного пая Фонда
72. Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг путем деления стоимости чистых активов Фонда, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение или погашение инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда.
X. Информация о Фонде
73. В месте (местах) приема заявок на приобретение, погашение инвестиционных паев Управляющая компания обязана предоставлять по требованию любого лица следующие документы:
а) Правила Фонда, а также полный текст внесенных в них изменений и дополнений, зарегистрированных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
б) Правила Фонда с учетом внесенных в них изменений и дополнений, зарегистрированных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
в) правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев;
г) справка о стоимости имущества, составляющего Фонд, и соответствующие приложения к ней;
д) справка о стоимости чистых активов Фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке;
е) баланс имущества, составляющего Фонд, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Управляющей компании, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Специализированного депозитария, а также заключение Аудитора, составленные на последнюю отчетную дату;
ж) отчет о приросте (уменьшении) стоимости имущества, составляющего Фонд, по состоянию на последнюю отчетную дату;
з) сведения о вознаграждении Управляющей компании и расходах, подлежащих возмещению за счет имущества, составляющего Фонд, по состоянию на последнюю отчетную дату;
и) сведения о приостановлении и возобновлении выдачи и погашения инвестиционных паев с указанием причин приостановления;
к) список печатных изданий, информационных агентств, а также адрес в сети Интернет, которые используются для раскрытия информации о деятельности, связанной с доверительным управлением Фондом;
л) иные документы, содержащие информацию, распространенную или опубликованную Управляющей компанией в соответствии с требованиями Федерального закона "Об инвестиционных фондах", нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и Правилами Фонда.
Информация о времени приема заявок, приостановлении и возобновлении выдачи и погашения инвестиционных паев, о месте приема заявок, стоимости чистых активов, сумме, на которую выдается один инвестиционный пай, и сумме денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением одного инвестиционного пая на текущий день, о стоимости чистых активов до окончания формирования или дня опубликования сообщения о достижении стоимости имущества, когда Фонд является сформированным, о надбавках и скидках, о минимальном количестве выдаваемых инвестиционных паев, минимальной сумме денежных средств, вносимых в Фонд, и о прекращении Фонда должна предоставляться Управляющей компанией по телефонам, публикуемым в печатном издании, предусмотренном Правилами Фонда.
74. Управляющая компания обязана до начала формирования Фонда опубликовать Правила Фонда.
Управляющая компания обязана публиковать сообщения о регистрации изменений и дополнений, вносимых в Правила Фонда.
В случае прекращения Фонда, в том числе в связи с тем, что по окончании срока формирования Фонда стоимость его активов оказалась менее суммы, определенной Правилами Фонда, Управляющая компания за счет собственных средств обязана опубликовать информацию о возврате денежных средств владельцам инвестиционных паев.
В случае принятия решения о приостановлении либо возобновлении выдачи, погашения инвестиционных паев Управляющая компания обязана за счет собственных средств опубликовать не позднее дня, следующего за днем принятия такого решения, сообщение об этом. В сообщении о приостановлении выдачи и погашения инвестиционных паев должны быть указаны причины приостановления.
75. Опубликованию в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг подлежат:
а) информация о фирменном наименовании Управляющей компании, месте ее нахождения, месте (местах) приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев;
б) бухгалтерский баланс имущества, составляющего Фонд, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Управляющей компании;
в) отчет о приросте (уменьшении) имущества, составляющего Фонд;
г) сведения о вознаграждении Управляющей компании и расходах, подлежащих возмещению за счет имущества, составляющего Фонд;
д) справка о стоимости чистых активов Фонда и соответствующие приложения к ней;
е) информация о принятии решения о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании;
ж) иные документы в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
76. Вся информация, связанная с доверительным управлением Фондом, должна публиковаться в соответствии с требованиями нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Указанная информация публикуется в "Приложении к Вестнику ФСФР России".
XI. Ответственность Управляющей компании, Специализированного депозитария и лица,
осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев
77. Управляющая компания несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения Федерального закона "Об инвестиционных фондах", иных федеральных законов и правил Фонда, в том числе за неправильное определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая.
Если в результате ошибочного расчета стоимости чистых активов отклонение от расчетной стоимости составляет 0,5 процента и более и владельцу инвестиционных паев причитается определенная сумма, Управляющая компания выплачивает ее за счет имущества, составляющего Фонд.
Если в результате ошибочного расчета стоимости чистых активов отклонение от расчетной стоимости составляет 0,5 процента расчетной стоимости инвестиционного пая и более и в счет имущества, составляющего Фонд, причитается определенная сумма, Управляющая компания выплачивает ее за свой счет.
78. Управляющая компания несет ответственность за действия депозитария, определенного Специализированным депозитарием, в случае если привлечение депозитария производилось по ее письменному указанию.
79. Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением Фондом, погашаются за счет имущества, составляющего Фонд. В случае недостаточности имущества, составляющего Фонд, взыскание может быть обращено только на собственное имущество Управляющей компании.
80. Специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с Управляющей компанией перед владельцами инвестиционных паев в случае неисполнения обязанностей по контролю за распоряжением имуществом, составляющим Фонд.
81. Специализированный депозитарий отвечает за действия депозитария, определенного им для исполнения своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество Фонда, как за свои собственные.
82. Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев, несет субсидиарную ответственность с Управляющей компанией перед приобретателями и владельцами инвестиционных паев за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению реестра владельцев инвестиционных паев, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", Правилами Фонда и договором с Управляющей компанией.
XII. Прекращение Фонда
83. Фонд должен быть прекращен в случае, если:
по окончании срока формирования Фонда стоимость имущества, составляющего Фонд, менее стоимости имущества, по достижении которой Фонд является сформированным;
приостановлено действие или аннулирована лицензия Управляющей компании и в течение 3 месяцев со дня принятия решения о приостановлении или об аннулировании не вступили в силу изменения правил Фонда, связанные с передачей ее прав и обязанностей другой управляющей компании;
принято решение о добровольной ликвидации Управляющей компании и в течение 3 месяцев со дня принятия такого решения не вступили в силу изменения правил Фонда, связанные с передачей ее прав и обязанностей другой управляющей компании;
приостановлено действие или аннулирована лицензия Специализированного депозитария и в течение 3 месяцев со дня принятия решения о приостановлении или об аннулировании не вступили в силу изменения правил Фонда, связанные с передачей его прав и обязанностей новому Специализированному депозитарию;
истек срок действия договора доверительного управления Фондом;
Управляющей компанией принято соответствующее решение;
появились иные основания, предусмотренные федеральными законами.
84. Прекращение Фонда осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
XIII. Внесение изменений и дополнений в Правила Фонда
85. Вносимые в Правила Фонда изменения и дополнения вступают в силу при условии их регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
86. Вносимые в Правила Фонда изменения и дополнения, связанные с инвестиционной декларацией, увеличением вознаграждения Управляющей компании, Специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, и Аудитору, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением Фондом, с введением или увеличением размеров скидок при погашении инвестиционных паев, а также изменения и дополнения в Правила Фонда, предусматривающие или исключающие возможность продления срока действия договора доверительного управления Фондом, вступают в силу по истечении одного месяца со дня опубликования сообщения об их регистрации в "Приложении к Вестнику ФСФР России ".
87. Иные изменения и дополнения, вносимые в Правила Фонда, вступают в силу со дня опубликования в "Приложении к Вестнику ФСФР России " сообщения об их регистрации.