ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ
В ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЗАКРЫТЫМ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ
ОСОБО РИСКОВЫХ (ВЕНЧУРНЫХ) ИНВЕСТИЦИЙ "М.О.Р.Е ОФИС ПАРК ИНВЕСТМЕНТС"
Зарегистрированы ФСФР России 18 августа 2005 г. за № 0293-74134868-1
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЗАКРЫТЫМ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ ОСОБО РИСКОВЫХ (ВЕНЧУРНЫХ) ИНВЕСТИЦИЙ "М.О.Р.Е. ОФИС ПАРК ИНВЕСТМЕНТС"
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЗАКРЫТЫМ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ НЕДВИЖИМОСТИ "М.О.Р.Е. - ПЛАЗА ИНВЕСТМЕНТС"
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
1.Название паевого инвестиционного фонда: Закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "М.О.Р.Е. Офис Парк Инвестментс" (далее именуется - Фонд).
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
1.Название паевого инвестиционного фонда: Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости "М.О.Р.Е. — Плаза Инвестментс" (далее именуется - Фонд). Краткое название Фонда: ЗПИФ "М.О.Р.Е. — Плаза Инвестментс".
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
26. Целью инвестиционной политики Управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью для достижения прироста имущества, составляющего Фонд.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
26. Целью инвестиционной политики Управляющей компании является приобретение объектов недвижимости с целью их последующей продажи, реконструкции и последующей продажи, изменения профиля объекта и по следующей продажи и (или) с целью сдачи в аренду или субаренду.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
27. Объекты инвестирования, их состав и описание. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:
— Государственные ценные бумаги Российской Федерации;
— Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
— Акции (обыкновенные и привилегированные) российских открытых акционерных обществ, за исключением ак ций российских акционерных инвестиционных фондов;
— Обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ;
— Доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, предоставляющие более 50 процентов голосов;
— Облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровожда лась регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект, за исключением слу чая предусмотренного настоящим пунктом;
— облигации, государственная регистрация которых не сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых не зарегистрирован проспект, эмитентами которых являются российские акционерные общества, не менее 51 процента обыкновенных акций которых составляют имущество Фонда, или российские общества с огра ниченной ответственностью, доли в уставных капиталах которых составляют имущество Фонда;
— простые векселя российских акционерных обществ, не менее 51 процента обыкновенных акций которых состав ляют имущество Фонда;
— простые векселя российских обществ с ограниченной ответственностью, доли в уставных капиталах которых составляют имущество Фонда.
Эмитентами облигаций, входящих в состав имущества Фонда, могут быть:
— федеральный орган исполнительной власти;
— орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации;
— российские юридические лица. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано как в ценные бумаги, которые включены в котировальные списки организаторов торговли на рынке ценных бумаг, так и в ценные бумаги, обращающиеся на внебиржевом рынке.
Акции и доли в уставных капиталах хозяйственных обществ могут входить в состав активов Фонда только при условии, что такие хозяйственные общества представили управляющей компании бизнес-план развития, содержащий соответствующие инвестиционной декларации Фонда цели и объем финансирования хозяйственного общества за счет имущества, составляющего Фонд, а также описание рисков, связанных с таким финансированием. Акции закрытых акционерных обществ, а также открытых акционерных обществ, акции которых не допущены к торгам у организаторов торговли на рынке ценных бумаг могут входить в состав активов Фонда, если уставами указанных акционерных обществ предусмотрено кумулятивное голосование при выборах членов совета директоров (наблюдательного совета) этих обществ.
В состав активов Фонда могут входить денежные средства, включая иностранную валюту, в том числе на банковских счетах и во вкладах. Отраслевой принадлежностью эмитентов обыкновенных и привилегированных акций и облигаций, входящих в состав имущества Фонда, может являться:
• Электроэнергетика;
• Нефтедобывающая промышленность;
• Нефтеперерабатывающая промышленность;
• Газовая промышленность;
• Угольная промышленность;
• Сланцевая промышленность;
• Торфяная промышленность;
• Черная металлургия;
• Цветная металлургия;
• Химическая и нефтехимическая промышленность;
• Тяжелое, энергетическое и транспортное машиностроение;
• Электротехническая промышленность;
• Химическое и нефтяное машиностроение;
• Станкостроительная и инструментальная промышленность;
• Промышленность межотраслевых производств;
• Приборостроение;
• Промышленность средств вычислительной техники;
• Автомобильная промышленность;
• Тракторное и сельскохозяйственное машиностроение;
• Строительно-дорожное и коммунальное машиностроение;
• Машиностроение для легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов;
• Авиационная промышленность;
• Оборонная промышленность;
• Разработка, производство и продажа машиностроительного оборудования;
• Судостроительная промышленность;
• Радиопромышленность;
• Промышленность средств связи;
• Электронная промышленность;
• Прочие виды производства машиностроения;
• Промышленность металлических конструкций и изделий;
• Лесозаготовительная промышленность;
• Деревообрабатывающая промышленность;
• Целлюлозно-бумажная промышленность;
• Лесохимическая промышленность;
• Промышленность строительных материалов;
• Стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность;
• Легкая промышленность;
• Пищевкусовая промышленность;
• Мясная и молочная промышленность;
• Рыбная промышленность;
• Микробиологическая промышленность;
• Мукомольно-крупяная промышленность;
• Комбикормовая промышленность;
• Медицинская промышленность;
• Полиграфическая промышленность;
• Другие промышленные производства;
• Сельское хозяйство;
• Лесное хозяйство;
• Наземный железнодорожный транспорт общего пользования;
• Трамвайный транспорт;
• Метрополитенный транспорт общего пользования;
• Железнодорожный транспорт необщего пользования;
• Автомобильное хозяйство;
• Троллейбусный транспорт;
• Шоссейное хозяйство;
• Магистральный трубопроводный транспорт;
• Морской транспорт;
• Внутренний водный транспорт;
• Авиационный транспорт;
• Прочие виды транспорта;
• Связь;
• Торговля и общественное питание;
• Материально-техническое снабжение и сбыт;
• Заготовки;
• Информационно-вычислительное обслуживание;
• Операции с недвижимым имуществом;
• Геология и разведка недр, геодезическая и гидрометеорологическая службы;
• Прочие виды деятельности сферы материального производства;
• Жилищное хозяйство;
• Коммунальное хозяйство;
• Управление эксплуатацией нежилого фонда;
• Непроизводственные виды бытового обслуживания населения;
• Народное образование;
• Культура и искусство;
• Наука и научное обслуживание.
В состав активов Фонда не могут входить доли российских обществ с ограниченной ответственностью и акции российских акционерных обществ, осуществляющих:
— деятельность кредитных организаций;
— страховую деятельность;
— деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг;
— аудиторскую деятельность;
— оценочную деятельность;
— деятельность по управлению инвестиционными фондами и паевыми инвестиционными фондами;
— деятельность по организации и содержанию тотализаторов и игорных заведений;
— строительство зданий и сооружений;
— организацию биржевой деятельности;
— туроператорскую деятельность;
— турагентскую деятельность;
— деятельность по продаже прав на клубный отдых. В течение срока формирования Фонда его активы может составлять только имущество, внесенное владельцами инвестиционных паев.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
27. Объекты инвестирования, их состав и описание.
27.1. В соответствии с целями инвестиционной политики Управляющей компании, указанными в п.26 настоя щих правил имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:
— недвижимое имущество;
— имущественные права на недвижимое имущество, в том числе права аренды недвижимого имущества;
— имущественные права по обязательствам из договоров участия в долевом строительстве объектов недви жимого имущества, заключенных в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 № 214-ФЗ "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в неко торые законодательные акты Российской Федерации";
— проектно-сметную документацию.
27.2. В целях обеспечения ликвидности, диверсификации активов и получения текущих доходов имущество составляющее Фонд может быть инвестировано в:
— государственные ценные бумаги Российской Федерации;
— государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
— муниципальные ценные бумаги;
— акции российских открытых акционерных обществ, за исключением акций российских акционерных инве стиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов;
— обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ;
— доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, осуществляющих дея тельность по проектированию, строительству зданий и сооружений, инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений, а также деятельность по реставрации объектов культурного наследия (памятников исто рии и культуры), предоставляющие более 50 процентов голосов;
— облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровож далась регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;
— инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, за исключением инвестиционных паев паевых инве стиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов.
27.3. В состав активов Фонда могут входить денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях. Приобретение в состав активов Фонда иностранной валюты осуществля ется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о валютном регулировании и валют ном контроле.
27.4. Под недвижимым имуществом в целях настоящих правил понимаются находящиеся в пределах админи стративных границ г. Москвы, городов и поселений Московской области земельные участки, участки недр, обо собленные водные объекты и все объекты, которые связаны с землей так, что их перемещение без несоразмер ного ущерба их назначению невозможно, в том числе здания, сооружения, жилые и нежилые помещения, леса и многолетние насаждения, предприятия как имущественные комплексы, объекты незавершенного строительства, за исключением недвижимого имущества, отчуждение которого запрещено законодательством Российской Фе дерации. Объектами недвижимого имущества, в которые предполагается инвестировать имущество, составляющее Фонд, могут являться земельные участки, здания, сооружения, помещения, в том числе жилые помещения, административные, торговые, производственные, выставочные, складские, гаражные комплексы. Земельные участки могут относиться к землям поселений, землям сельскохозяйственного назначения, землям промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, землям лесного и водного фондов. Приобретаться может недвижимость и права на недвижимость, в том числе земельные участки, здания, сооружения, помещения, торговые, производственные, складские, гаражные комплексы. За исключением аренды земельных участков, срок аренды иных объектов недвижимого имущества не может превышать срок действия договора доверительного управления Фондом, указанный в пункте 24 настоящих правил. Строящимися и реконструируемыми объектами недвижимого имущества, в которые предполагается инвестировать имущество, составляющее Фонд, могут являться здания, сооружения, помещения, в том числе жилые помещения, административные, торговые, производственные, выставочные, складские, гаражные комплексы. Строительство и реконструкция объектов недвижимости должна быть завершена не позднее окончания срока действия договора доверительного управления фондом, указанного в пункте 24 настоящих правил. Объекты недвижимого имущества, в которые (в права на которые) предполагается инвестировать имущество, составляющее Фонд, должны располагаться в пределах административных границ г. Москвы, городов и поселений Московской области. В случае инвестирования в строительство объектов недвижимости с проведением проектно-изыскательских работ, объектом инвестирования может являться проектно-сметная документация. В состав активов Фонда могут входить имущественные права по обязательствам из договоров (далее — Инвестиционный договор), заключенных с юридическим лицом, имеющим в собственности или на праве аренды земельный участок для строительства объекта недвижимости, разрешение на его строительство и привлекающим денежные средства для строительства (создания) на этом земельном участке объекта недвижимости на основании полученного разрешения на строительство (далее — Застройщик), при соблюдении следующих условий:
1) Инвестиционный договор заключен в письменной форме;
2) предметом Инвестиционного договора является обязанность Застройщика в предусмотренный этим догово ром срок своими силами и (или) с привлечением других лиц построить (создать) объект недвижимости и после получения разрешения на ввод в эксплуатацию построенного (созданного) объекта передать в состав имущест ва, составляющего Фонд, построенный (созданный) объект недвижимости, жилое или нежилое помещение в этом объекте или долю в праве собственности на этот объект (далее — объект инвестирования), а Управляющая компания обязуется уплатить обусловленную договором цену и принять объект инвестирования при наличии разрешения на ввод в эксплуатацию объекта недвижимости;
3) Инвестиционным договором определены местоположение строящегося (создаваемого) объекта недвижимо сти, его назначение и иные характеристики в соответствии с проектной документацией, на основании которой выдано разрешение на строительство, а также срок и этапы строительства (создания) объекта недвижимости;
4) в случае если передаче в состав имущества, составляющего Фонд, подлежат жилые и (или) нежилые по мещения в строящемся объекте недвижимости, Инвестиционным договором определено количество таких поме щений в указанном объекте недвижимости;
5) в случае если строящимся объектом недвижимости является многоквартирный дом, Инвестиционным дого вором определено функциональное назначение нежилых помещений в таком доме, не входящих в состав общего имущества в многоквартирном доме;
6) Инвестиционным договором определены конкретный объект инвестирования, подлежащий передаче в со став имущества, составляющего Фонд, срок его передачи, который должен находиться в пределах срока, преду смотренного в пункте 2.4. Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 30.03.2005 № 05-8/пз-н "Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов па евых инвестиционных фондов", цена договора, сроки и порядок ее уплаты, гарантийный срок на объект инвести рования;
7) в соответствии с Инвестиционным договором Застройщик несет риск случайной гибели или случайного по вреждения построенного (созданного) объекта недвижимости либо жилого или нежилого помещения в таком объекте, являющегося объектом инвестирования, после приемки Застройщиком указанного объекта до его пере дачи в состав имущества, составляющего Фонд;
8) Инвестиционным договором предусмотрена обязанность Застройщика использовать денежные средства, уплаченные Управляющей компанией по этому договору, исключительно для строительства (создания) соответ ствующего объекта недвижимости;
9) Инвестиционным договором определены размеры ответственности за нарушение Застройщиком обяза тельств по этому договору. Имущественные права по обязательствам из инвестиционных договоров могут быть приобретены в состав активов Фонда в течение срока, предусмотренного в пункте 2.3 Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 30.03.2005 № 05-8/пз-н "Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов".
27.5. Эмитентами облигаций, входящих в состав имущества Фонда, могут быть:
• федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
• органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации;
• органы местного самоуправления;
• российские юридические лица. 27.6. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано как в ценные бумаги, которые включены в котировальные списки организаторов торговли на рынке ценных бумаг, так и в ценные бумаги которые не вклю чены в котировальные списки, за исключением государственных ценных бумаг субъектов Российской Федера ции и муниципальных ценных бумаг. В состав активов Фонда не могут входить государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не включенные в котировальные списки фондовых бирж.
27.7. Отраслевой принадлежностью эмитентов обыкновенных и привилегированных акций, входящих в состав имущества Фонда, может являться:
• Электроэнергетика;
• Нефтедобывающая промышленность;
• Нефтеперерабатывающая промышленность;
• Газовая промышленность;
• Угольная промышленность;
• Сланцевая промышленность;
• Торфяная промышленность;
• Черная металлургия;
• Цветная металлургия;
• Химическая и нефтехимическая промышленность;
• Тяжелое, энергетическое и транспортное машиностроение;
• Электротехническая промышленность;
• Химическое и нефтяное машиностроение;
• Станкостроительная и инструментальная промышленность;
• Промышленность межотраслевых производств;
• Приборостроение;
• Промышленность средств вычислительной техники;
• Автомобильная промышленность;
• Тракторное и сельскохозяйственное машиностроение;
• Строительно-дорожное и коммунальное машиностроение;
• Машиностроение для легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов;
• Авиационная промышленность;
• Оборонная промышленность;
• Разработка, производство и продажа машиностроительного оборудования;
• Судостроительная промышленность;
• Радиопромышленность;
• Промышленность средств связи;
• Электронная промышленность;
• Прочие виды производства машиностроения;
• Промышленность металлических конструкций и изделий;
• Лесозаготовительная промышленность;
• Деревообрабатывающая промышленность;
• Целлюлозно-бумажная промышленность;
• Лесохимическая промышленность;
• Промышленность строительных материалов;
• Стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность;
• Легкая промышленность;
• Пищевкусовая промышленность;
• Мясная и молочная промышленность;
• Рыбная промышленность;
• Микробиологическая промышленность;
• Мукомольно-крупяная промышленность;
• Комбикормовая промышленность;
• Медицинская промышленность;
• Полиграфическая промышленность;
• Другие промышленные производства;
• Сельское хозяйство;
• Лесное хозяйство;
• Наземный железнодорожный транспорт общего пользования;
• Трамвайный транспорт;
• Метрополитенный транспорт общего пользования;
• Железнодорожный транспорт необщего пользования;
• Автомобильное хозяйство;
• Троллейбусный транспорт;
• Шоссейное хозяйство;
• Магистральный трубопроводный транспорт;
• Морской транспорт;
• Внутренний водный транспорт;
• Авиационный транспорт;
• Прочие виды транспорта;
• Связь;
• Торговля и общественное питание;
• Материально-техническое снабжение и сбыт;
• Заготовки;
• Информационно-вычислительное обслуживание;
• Операции с недвижимым имуществом;
• Общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка;
• Геология и разведка недр, геодезическая и гидрометеорологическая службы;
• Прочие виды деятельности сферы материального производства;
• Жилищное хозяйство;
• Коммунальное хозяйство;
• Управление эксплуатацией нежилого фонда;
• Непроизводственные виды бытового обслуживания населения;
• Народное образование;
• Культура и искусство;
• Наука и научное обслуживание;
• Финансы, кредит, страхование;
• Строительство.
27.8. В состав активов Фонда не могут входить акции российских акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, если инвестиционные резервы таких акционерных инвестиционных фондов или такие паевые инвестиционные фонды находятся в доверительном управлении (управлении) Управляющей компании. В течение срока формирования Фонда его активы может составлять только имущество, внесенное владельцами инвестиционных паев.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
28. Структура активов Фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
— денежные средства, находящиеся на счетах и во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
— оценочная стоимость ценных бумаг, включенных в котировальные списки организаторов торговли, может со ставлять не более 30 процентов стоимости активов;
— оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации или государственных ценных бу маг субъектов Российской Федерации одного выпуска может составлять не более 35 процентов стоимости активов;
— оценочная стоимость долей в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, а так же не включенных в котировальные списки организаторов торговли акций российских акционерных обществ и обли гаций российских хозяйственных обществ должна составлять:
— не менее 10 процентов стоимости активов — по истечении 1 года со дня завершения формирования Фонда (внесения соответствующих изменений и дополнений в правила доверительного управления Фондом);
— не менее 30 процентов стоимости активов — по истечении 3 лет со дня завершения формирования Фонда (вне сения соответствующих изменений и дополнений в правила доверительного управления Фондом);
— не менее 50 процентов стоимости активов — по истечении 6 лет со дня завершения формирования Фонда (вне сения соответствующих изменений и дополнений в правила доверительного управления Фондом);
— количество обыкновенных акций закрытого акционерного общества должно составлять не менее 25 процентов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении закрытого акционерного общества — не менее 25 процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учредителям в соответствии с договором о создании общества;
— оценочная стоимость облигаций одного хозяйственного общества может составлять не более 10 процентов стои мости активов;
— оценочная стоимость облигаций хозяйственных обществ может составлять не более 30 процентов стоимости активов;
— количество обыкновенных акций открытого акционерного общества, акции которого не допущены к торгам у организатора торговли на рынке ценных бумаг, должно составлять не менее 25 процентов общего количества разме щенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении открытого акционерного общества — не менее 25 процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учредителям в соответствии с договором о создании общества;
— стоимость долей в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью может составлять не более 30 процентов стоимости активов;
— сумма векселей одного хозяйственного общества может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
— сумма векселей хозяйственных обществ может составлять не более 30 процентов стоимости активов. Требования настоящего пункта вступают в силу по завершении формирования Фонда.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
28. Структура активов Фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
a) оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бу маг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, облигаций российских хозяйственных об ществ, может составлять не более 30 процентов стоимости активов;
b) не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного года оценочная стоимость объектов не движимого имущества, имущественных прав на недвижимое имущество, имущественных прав по обязательствам из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества, имущественных прав по обя зательствам из Инвестиционных договоров и (или) акций (долей) российских хозяйственных обществ, осущест вляющих деятельность по проектированию, строительству зданий и сооружений, инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений и (или) деятельность по реставрации объектов культурного наследия (памятников истории и культуры), должна составлять не менее 40 процентов стоимости активов;
c) стоимость проектно-сметной документации может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
d) оценочная стоимость акций акционерных инвестиционных фондов и инвестиционных паев паевых инвести ционных фондов может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
e) денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
f) стоимость долей в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью может составлять не бо лее 30 процентов стоимости активов;
g) количество обыкновенных акций закрытого акционерного общества должно составлять не менее 25 про центов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зареги стрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении закрытого акционерного общества — не менее 25 процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учредителям в соот ветствии с договором о создании общества;
h) количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда;
i) оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации) может составлять не более 35 процентов стоимости активов. Требование подпункта Ь) настоящего пункта применяется по истечении одного года с даты вступления в силу соответствующих изменений и дополнений в правила доверительного управления Фондом. Настоящий пункт вступает в силу по завершении формирования Фонда.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
29. Описание рисков, связанных с инвестированием. Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций в Фонд. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости имущества, составляющего Фонд. Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться, в зависимости от изменения рыночной стоимости объектов инвестирования. Инвестирование в ценные бумаги связано с высокой степенью рисков и не подразумевает гарантий, как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. Инвестиции в ценные бумаги сопряжены с различными видами рисков, в том числе:
— политическими и экономическими рисками, связанными с возможностью изменения политической ситуации, экспроприации, национализации, проведения политики, направленной на ограничение инвестиций в отрасли эконо- мики, являющиеся сферой особых государственных интересов, падением цен на энергоресурсы и прочими обстоятельствами;
— системным риском, связанным с неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обя зательства, в том числе с риском банковской системы;
— рыночным риском, связанным с колебаниями курсов валют, процентных ставок, цен финансовых инструментов;
— ценовым риском, проявляющимся в изменении цен на акции предприятий, государственные ценные бумаги и другие активы, которое может привести к снижению стоимости инвестиций в Фонд;
— риском противоправных действий третьих лиц в отношении имущества Фонда;
— кредитным риском, обусловленным возможностью неисполнения обязательств по ценным бумагам их эмитента ми либо неплатежеспособностью контрагентов по сделкам;
— риском рыночной ликвидности, предполагающим потенциальную невозможность продать активы по благопри ятным ценам;
— операционным риском, связанным с возможным неправильным функционированием оборудования и програм много обеспечения, используемых для обработки, хранения и передачи данных, а также с неправильными действия ми или бездействием персонала;
— риском изменения действующего законодательства, в том числе регулирующего условия обращения ценных бумаг;
— риском возникновения форсмажорных обстоятельств, в том числе природных катаклизмов, техногенных ката строф, забастовок, массовых беспорядков и военных действий. Результаты деятельности Управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов Фонда в будущем, решение о покупке паев Фонда принимается инвестором самостоятельно после оценки соответствующих рисков.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
29. Описание рисков, связанных с инвестированием. Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций в Фонд. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости имущества, составляющего Фонд. Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться, в зависимости от изменения рыночной стоимости объектов инвестирования. Инвестирование в ценные бумаги связано с высокой степенью рисков и не подразумевает гарантий, как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.
Особенностью рынка недвижимости является относительно долгосрочный характер инвестиций, высокая зависимость от состояния региональной экономики, низкая ликвидность на рынке. Инвестирование в объекты, указанные в инвестиционной декларации Фонда сопряжено с различными видами рисков, в том числе:
— политическими и экономическими рисками, связанными с возможностью изменения политической ситуации, экспроприации, национализации, проведения политики, направленной на ограничение инвестиций в отрасли эконо мики, являющиеся сферой особых государственных интересов, падением цен на энергоресурсы и прочими обстояте льствами;
— системным риском, связанным с неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обя зательства, в том числе с риском банковской системы;
— рыночным риском, связанным с колебаниями курсов валют, процентных ставок, цен финансовых инструментов;
— ценовым риском, проявляющимся в изменении цен на акции предприятий, государственные ценные бумаги, не движимое имущество и другие активы, которое может привести к снижению стоимости инвестиций в Фонд;
— риском противоправных действий третьих лиц в отношении имущества Фонда;
— кредитным риском, обусловленным возможностью неисполнения обязательств по ценным бумагам их эмитента ми либо неплатежеспособностью контрагентов по сделкам;
— риском рыночной ликвидности, предполагающим потенциальную невозможность продать активы по благопри ятным ценам;
— операционным риском, связанным с возможным неправильным функционированием оборудования и програм много обеспечения, используемых для обработки, хранения и передачи данных, а также с неправильными действия ми или бездействием персонала;
— риском изменения действующего законодательства, в том числе регулирующего условия обращения ценных бу маг и недвижимого имущества;
— инвестиции в недвижимое имущество подвержены архитектурно-строительным рискам, связанным с таки ми факторами как выбор места строительства, правильное составление проектной документации, качество и сро ки выполнения строительных работ;
— риском возникновения форс-мажорных обстоятельств, в том числе природных катаклизмов, техногенных ката строф, аварий, забастовок, массовых беспорядков и военных действий.
Результаты деятельности Управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов Фонда в будущем, решение о покупке паев Фонда принимается инвестором самостоятельно после оценки соответствующих рисков.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
30. Управляющая компания осуществляет доверительное управление Фондом путем совершения любых юридиче ских и фактических действий в отношении имущества, составляющего Фонд. Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим Фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона будет информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования управляющей компании сделана пометка "Д.У. Закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций "М.О.Р.Е. Офис Парк Инвестментс". При отсутствии указания о том, что Управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
30. Управляющая компания осуществляет доверительное управление Фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества, составляющего Фонд. Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим Фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона будет информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования Управляющей компании сделана пометка "Д.У." и указано название Фонда. При отсутствии указания о том, что Управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
32. Управляющая компания обязана:
- осуществлять доверительное управление Фондом в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", другими федеральными законами, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правилами Фонда;
- действовать разумно и добросовестно, осуществлять доверительное управление Фондом в интересах владельцев инвестиционных паев;
- передавать имущество, составляющее Фонд, для учета и (или) хранения Специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
- передавать Специализированному депозитарию незамедлительно копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего Фонд, с момента их составления или получения.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
32. Управляющая компания обязана:
- осуществлять доверительное управление Фондом в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", другими федеральными законами, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правилами Фонда;
- действовать разумно и добросовестно, осуществлять доверительное управление Фондом в интересах владельцев инвестиционных паев;
- передавать имущество, составляющее Фонд, для учета и (или) хранения Специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
- передавать Специализированному депозитарию незамедлительно копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего Фонд, с момента их составления или получения;
- передавать Специализированному депозитарию подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимое имущество; страховать объекты недвижимости, составляющие Фонд.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
123. За счет имущества, составляющего Фонд, возмещаются расходы, связанные с доверительным управлением Фондом, в том числе с:
- содержанием имущества, составляющего Фонд;
- совершением сделок с имуществом, составляющим Фонд;
- расчетно-кассовым обслуживанием Счета Фонда; созывом и проведением Общего собрания;
- опубликованием документов и предоставлением информации о Фонде, предусмотренных правилами Фонда и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
- оплатой юридических услуг, а также расходов, возникших в связи с судебными разбирательствами;
- выплатой, установленных законодательством налогов и сборов в бюджет в отношении активов, составляющих Фонд.
- Максимальный размер расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего Фонд, составляет 20 процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
123. За счет имущества, составляющего Фонд, возмещаются расходы, связанные с доверительным управлением Фондом, в том числе с:
- содержанием имущества, составляющего Фонд;
- страхованием недвижимого имущества, составляющего Фонд; совершением сделок с имуществом, составляющим Фонд;
- расчетно-кассовым обслуживанием Счета Фонда;
- созывом и проведением Общего собрания;
- опубликованием документов и предоставлением информации о Фонде, предусмотренных правилами Фонда и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
- платой юридических услуг, а также расходов, возникших в связи с судебными разбирательствами;
- выплатой, установленных законодательством налогов и сборов в бюджет в отношении активов, составляющих Фонд.
- Максимальный размер расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего Фонд, составляет 20 процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.