Публикации

ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ЗАКРЫТЫМ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ НЕДВИЖИМОСТИ "Единство и развитие"
под управлением Закрытого акционерного общества "Управляющая компания "НИК Развитие"

 I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Название паевого инвестиционного фонда (далее именуется — фонд) — Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости "Единство и развитие" под управлением Закрытого акционерного общества "Управляющая ком пания "НИК Развитие".
2. Тип фонда — закрытый.
3. Полное фирменное наименование управляющей компании фонда — Закрытое акционерное общество "Управля ющая компания "НИК Развитие" (далее именуется — управляющая компания).
4. Место нахождения управляющей компании: Российская Федерация, 129281, г. Москва, ул. Менжинского, д. 32, корп. 3.
5. Лицензия управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 5 апреля 2005 г. № 21-000-1-00213, выданная Федеральной службой по финансовым рынкам.
6. Полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда - Общество с ограниченной ответст венностью "Специализированная депозитарная компания "ГАРАНТ" (далее именуется — специализированный депо зитарий).
7. Место нахождения специализированного депозитария: Российская Федерация, 125124, г. Москва, ул. Правды, д.7/9, стр. 1а.
8. Лицензия специализированного депозитария на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, и негосударственных пенсионных фондов от 27 сентября 2000 г. № 22-000-1-00010, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
9. Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие фонд, другой депозитарий.
10. Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда (далее именуются — инвестиционные паи) — Общество с ограниченной ответственностью "Специализирован ная депозитарная компания "ГАРАНТ".
11. Место нахождения лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев: Российская Фе дерация, 125124, г. Москва, ул. Правды, д.7/9, стр. 1а.
12. Лицензия лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, на осуществление деяте льности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, и негосударст венных пенсионных фондов от 27 сентября 2000 г. № 22-000-1-00010, выданная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.
13. Полное фирменное наименование аудитора фонда — Закрытое акционерное общество "АРНИ" (далее имену ется — аудитор).
14. Место нахождения аудитора: Российская Федерация, 119048, г. Москва, ул. Усачева, д. 62.
15. Лицензия аудитора от 10 апреля 2002 г. № Е 000007, выданная Министерством финансов Российской Федера ции.
16. Полное фирменное наименование оценщиков фонда (далее именуются — оценщики).
16.1. Общество с ограниченной ответственностью "АЛК Капитал".
16.2. Закрытое акционерное общество "Городское бюро оценки".
16.3. Закрытое акционерное общество "Агентство Прямых Инвестиций".
17. Место нахождения оценщиков:
17.1. Российская Федерация, 125009, г. Москва, пер. Брюсов, д.8-10, стр.2.
17.2. Российская Федерация, 123557, г. Москва, Большой Тишинский пер., д. 40, корпус 2.
17.3. Российская Федерация, 103031, г. Москва, ул. Петровка, д. 14.
18. Лицензии оценщиков:
18.1. От 27 апреля 2004 г. № 008774 на осуществление оценочной деятельности, выданная Министерством имуще ственных отношений Российской Федерации.
18.2. От 22 августа 2001 г. № 000074 на осуществление оценочной деятельности, выданная Министерством иму щественных отношений Российской Федерации.
18.3. От 8 февраля 2002 г. № 003551 на осуществление оценочной деятельности, выданная Министерством иму щественных отношений Российской Федерации.
19. Правила доверительного управления фондом (далее именуются — правила фонда) определяют условия дове рительного управления фондом. Учредитель доверительного управления передает имущество в доверительное управление управляющей компании для объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления и включения его в состав фонда на определенный срок, а управляющая компания обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя доверительного управления. Присоединение к договору доверительного управления фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией.
20. Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом учредителей доверительного управления — вла дельцев инвестиционных паев (далее именуются — владельцы инвестиционных паев) и принадлежит им на праве об щей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются. Присоединение к договору доверительного управления фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее фонд.
21. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущест ва, составляющего фонд.
22. Сроки формирования фонда с 30 августа 2005 г. по 29 ноября 2005 г. либо ранее, по достижении стоимости имущества фонда 300 000 000 (Триста миллионов) рублей.
23. В случае если по окончании срока формирования фонда стоимость имущества оказалась менее суммы, по до стижении которой фонд является сформированным, договор доверительного управления фондом со всеми владельца ми инвестиционных паев прекращает свое действие. В этом случае фонд подлежит прекращению в соответствии с Фе деральным законом "Об инвестиционных фондах". Начисленные вознаграждения управляющей компании, специали зированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщикам и аудитору не выплачиваются, а расходы, связанные с доверительным управлением фондом и прекращением фонда, не возмещаются.
24. Дата окончания срока действия договора доверительного управления фондом 29 ноября 2015 г.
25. Срок действия договора доверительного управления фондом может быть продлен. Решение о продлении срока действия договора доверительного управления фондом может быть принято не ранее, чем за три месяца до окончания срока действия договора.

 II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ

26. Целью инвестиционной политики управляющей компании является приобретение объектов недвижимости с це лью их последующей продажи, реконструкции и последующей продажи, изменения профиля объекта и последующей продажи и (или) с целью сдачи в аренду или субаренду.
27. Объекты инвестирования, их состав и описание. Денежные средства, составляющие фонд, могут быть инвестированы в:
- государственные ценные бумаги Российской Федерации; - государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
- муниципальные ценные бумаги;
- акции (обыкновенные и привилегированные) российских открытых акционерных обществ, за исключением ак ций российских акционерных инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов;
- обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ;
- облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;
- инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, за исключением инвестиционных паев паевых инвестици онных фондов, относящихся к категории фондов фондов;
- ценные бумаги иностранных государств;
- ценные бумаги международных финансовых организаций;
- акции иностранных акционерных обществ;
- облигации иностранных коммерческих организаций;
- доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, осуществляющих деятель ность по проектированию, строительству зданий и сооружений, инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений, а также деятельность по реставрации объектов культурного наследия (памятников истории и культуры), предоставляющие более 50 (Пятидесяти) процентов голосов;
- недвижимое имущество;
- имущественные права на недвижимое имущество, в том числе права аренды недвижимого имущества;
- имущественные права по обязательствам из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества, заключенных в соответствии с Федеральным законом от "30" декабря 2004 г. N 214-ФЗ "Об участии в доле вом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые зако нодательные акты Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2005 г., № 1, ст. 40);
- проектно-сметную документацию.
В состав активов фонда могут входить денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях.
В течение срока формирования фонда его активы может составлять только имущество, внесенное владельцами инвестиционных паев. Описание объектов инвестиций. Под недвижимым имуществом в целях настоящих правил фонда понимаются находящиеся на территории Российской Федерации земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все объекты, которые связаны с землей так, что их перемещение без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе здания, сооружения, жилые и нежилые помещения, леса и многолетние насаждения, предприятия как имущественные комплексы, объекты незавершенного строительства, за исключением недвижимого имущества, отчуждение которого запрещено законодательством Российской Федерации. Объектами недвижимого имущества, в которые (в права на которые) предполагается инвестировать имущество, составляющее фонд, могут являться:
- земельные участки (в том числе земли сельскохозяйственного назначения, земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли поселений, земли лесного фонда, земли водного фонда);
- здания, сооружения, помещения, в том числе жилые и нежилые помещения, административные, торговые, вы ставочные, складские, гаражные комплексы и т.д., расположенные в пределах административных границ города Мо сква, города Санкт-Петербург, а также находящихся на территории Республики Адыгея (Адыгея), Республики Ал тай, Республики Башкортостан, Республики Карелия, Республики Коми, Республики Марий Эл, Республики Мордо вия, Республики Саха (Якутия), Республики Татарстан (Татарстан), Республики Тыва, Удмуртской Республики, Республики Хакасия, Чувашской Республика - Чувашия, Краснодарского края, Ставропольского края, Архангель ской области, Астраханской области, Белгородской области, Брянской области, Владимирской области, Волгоград ской области, Вологодской области, Воронежской области, Ивановской области, Калининградской области, Калуж ской области, Камчатской области, Кемеровской области, Кировской области, Костромской области, Курганской об ласти, Курской области, Ленинградской области, Липецкой области, Магаданской области, Московской области, Мурманской области, Нижегородской области, Новгородской области, Новосибирской области, Оренбургской облас ти, Орловской области, Пензенской области, Пермской области, Псковской области, Ростовской области, Рязанской области, Самарской области, Саратовской области, Свердловской области, Смоленской области, Тамбовской области, Тверской области, Тульской области, Ульяновской области, Ярославской области, Агинского Бурятского автономно го округа, Коми-Пермяцкого автономного округа, Корякского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Таймырского (Долгано-Ненецкого) автономного округа, Усть-Ордынского Бурятского автономного округа, Хан ты-Мансийского автономного округа — Югра, Чукотского автономного округа, Эвенкийского автономного округа, Ямало-Ненецкого автономного округа. За исключением аренды земельных участков, срок аренды иных объектов недвижимого имущества не может превышать срок действия договора доверительного управления Фондом, указанного в пункте 24 настоящих правил фонда. В случае инвестирования в строительство объектов недвижимости, в том числе с проведением проектно-изыскате-льских работ объектом инвестирования является также проектно-сметная документация. Реконструкция или строительство объектов недвижимости должно быть завершено не позднее 5 (Пять) лет с момента начала строительства или реконструкции за счет активов фонда, но не позднее окончания срока действия договора доверительного управления фондом, указанного в пункте 24 настоящих правил фонда. В активы фонда могут быть приобретены облигации, обыкновенные и привилегированные акции российских эмитентов, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, ценные бумаги иностранных государств, ценные бума- ги международных финансовых организаций как включенные в котировальные списки организаторов торговли на рынке ценных бумаг, так и обращающиеся на внебиржевом (неорганизованном) рынке ценных бумаг.
Эмитентами облигаций могут быть:
- федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
- органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации;
- органы местного самоуправления;
- иностранные государства;
- международные финансовые организации;
- российские и иностранные юридические лица.
Эмитенты акций, составляющих имущество фонда, должны относиться к одной из следующих отраслей экономики:
- Электроэнергетика
- Нефтедобывающая промышленность
- Нефтеперерабатывающая промышленность
- Газовая промышленность
- Угольная промышленность
- Сланцевая промышленность
- Торфяная промышленность
-Черная металлургия
- Цветная металлургия
- Химическая и нефтехимическая промышленность
- Тяжелое, энергетическое и транспортное машиностроение
- Электротехническая промышленность
- Химическое и нефтяное машиностроение
- Станкостроительная и инструментальная промышленность
- Промышленность межотраслевых производств
- Приборостроение
- Промышленность средств вычислительной техники
- Автомобильная промышленность
-Тракторное и сельскохозяйственное машиностроение
- Строительно-дорожное и коммунальное машиностроение
- Машиностроение для легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов
- Авиационная промышленность
- Оборонная промышленность
- Судостроительная промышленность
- Радиопромышленность
- Промышленность средств связи
- Электронная промышленность
-Прочие виды производства машиностроения
- Промышленность металлических конструкций и изделий
- Лесозаготовительная промышленность
- Деревообрабатывающая промышленность
- Целлюлозно-бумажная промышленность
- Лесохимическая промышленность
- Промышленность строительных материалов
- Стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность
- Легкая промышленность
- Пищевкусовая промышленность
-Мясная и молочная промышленность
- Рыбная промышленность
- Микробиологическая промышленность
- Мукомольно-крупяная промышленность
- Комбикормовая промышленность
- Медицинская промышленность
- Полиграфическая промышленность
- Другие промышленные производства
- Сельское хозяйство
- Лесное хозяйство
- Наземный железнодорожный транспорт общего пользования
- Трамвайный транспорт
- Метрополитенный транспорт общего пользования
- Железнодорожный транспорт не общего пользования
- Автомобильное хозяйство
- Троллейбусный транспорт
- Шоссейное хозяйство
- Магистральный трубопроводный транспорт
- Морской транспорт
- Внутренний водный транспорт
- Авиационный транспорт
- Прочие виды транспорта
- Связь
- Строительство
- Торговля и общественное питание
- Материально-техническое снабжение и сбыт
- Заготовки
- Информационно-вычислительное обслуживание
- Операции с недвижимым имуществом
- Общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка
- Геология и разведка недр, геодезическая и гидрометеорологическая службы
- Прочие виды деятельности сферы материального производства
- Жилищное хозяйство
- Коммунальное хозяйство
- Непроизводственные виды бытового обслуживания населения
- Здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение
- Народное образование
- Культура и искусство
- Наука и научное обслуживание
- Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение
- Управление.
В состав активов Фонда не могут входить:
- акции российских акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фон дов, если инвестиционные резервы таких акционерных инвестиционных фондов или такие паевые инвестиционные фонды находятся в доверительном управлении (управлении) той же управляющей компании, в доверительном управ лении которой находится фонд;
- государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не вклю ченные в котировальные списки фондовых бирж;
- ценные бумаги иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых организаций, не включен ные в перечень, утвержденный федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций могут входить в состав активов фонда при условии, что они прошли процедуру листинга на фондовых биржах, находящихся на территории государств, с государственными органами которых, осуществляющими контроль на рынке ценных бумаг, федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг заключены в установленном порядке соглашения о взаимодействии и обмене информацией. Приобретение иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте в состав активов фонда осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о валютном регулировании и валютном контроле.
28. Структура активов фонда должна соответствовать одновременно следующим требованиям:
- оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, облигаций российских хозяйственных обществ, об лигаций иностранных коммерческих организаций, ценных бумаг международных финансовых организаций и ценных бумаг иностранных государств может составлять не более 30 (Тридцати) процентов стоимости активов;
- не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного года оценочная стоимость объектов недвижи мого имущества, имущественных прав на недвижимое имущество, имущественных прав по обязательствам из догово ров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества и (или) акций (долей) российских хозяйст венных обществ, осуществляющих деятельность по проектированию, строительству зданий и сооружений, инженер ные изыскания для строительства зданий и сооружений и (или) деятельность по реставрации объектов культурного наследия (памятников истории и культуры), должна составлять не менее 40 (Сорока) процентов стоимости активов;
- стоимость проектно-сметной документации может составлять не более 10 (Десяти) процентов стоимости активов;
- оценочная стоимость акций акционерных инвестиционных фондов и инвестиционных паев паевых инвестицион ных фондов может составлять не более 10 (Десяти) процентов стоимости активов;
- денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 (Два дцати пяти) процентов стоимости активов;
- оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, ценных бумаг международных финансовых органи заций, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций может состав лять не более 20 (Двадцати) процентов стоимости активов;
- стоимость долей в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью может составлять не более 30 (Тридцати) процентов стоимости активов;
- количество обыкновенных акций закрытого акционерного общества должно составлять не менее 25 (Двадцати пяти) процентов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым за регистрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении закрытого акционерного общества — не менее 25 (Двадцати пяти) процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учреди телям в соответствии с договором о создании общества;
- количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда может составлять не более 30 (Тридцати) про центов количества выданных инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда;
- оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации) может составлять не более 35 (Три дцати пяти) процентов стоимости активов. Настоящий пункт вступает в силу по завершении формирования фонда, кроме требований абзаца третьего настоящего пункта, которые применяются по истечении одного года с даты завершения формирования фонда.
29. Описание рисков, связанных с инвестированием. Настоящее описание рисков не раскрывает информации обо всех рисках вследствие разнообразия ситуаций, возникающих при инвестировании. В наиболее общем виде понятие риска связано с возможностью положительного или отрицательного отклонения результата деятельности от ожидаемых или плановых значений, т.е. риск характеризует неопределенность получения ожидаемого финансового результата по итогам инвестиционной деятельности. Для целей настоящего описания под риском при осуществлении операций по инвестированию понимается возможность наступления события, влекущего за собой потери для инвестора. Инвестор неизбежно сталкивается с необходимостью учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них, разделенные по различным основаниям.
По источникам рисков:
- системный риск - риск, связанный с функционированием системы в целом, будь то банковская система, депози тарная система, система торговли, система клиринга, рынок ценных бумаг как система, и прочие системы, влияющие тем или иным образом на деятельность фонда. Инвестор изначально подвергается системному риску, уровень которо го можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых вложениях инвестора.
- несистемный (индивидуальный) риск - риск конкретного участника рынка: контрагента, арендатора, инвестора, брокера, торговой площадки, депозитария, банка, эмитента, регуляторов рынка ценных бумаг, прочие. Данный вид рисков может быть уменьшен путем диверсификации.
По экономическим последствиям для инвестора:
- риск неполучения ожидаемого дохода - возможность наступления события, которое влечет за собой неполучение ожидаемого дохода от инвестиций в инвестиционные паи фонда;
- риск потери дохода - возможность наступления события, которое влечет за собой частичную или полную потерю полученного дохода от инвестиций в инвестиционные паи фонда;
- риск потери инвестируемых средств - возможность наступления события, которое влечет за собой частичную или полную потерю инвестируемых средств.
По связи инвестора с источником риска:
- непосредственный - источник риска напрямую связан правоотношениями с инвестором;
- опосредованный - источник риска не связан правоотношениями непосредственно с инвестором, однако, наступ ление неблагоприятных обстоятельств у источника риска влечет за собой цепочку последовательных событий, кото рые, в конечном счете, приводят к потерям у инвестора.
По факторам риска:
- экономический - риск возникновения неблагоприятных событий экономического характера.
Среди таких рисков необходимо выделить следующие:
- глобальный - риск потерь при мировом финансовом кризисе;
- ценовой - риск потерь от неблагоприятных изменений цен;
- валютный - риск потерь от неблагоприятных изменений валютных курсов;
- процентный - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок;
- инфляционный - возможность потерь в связи с инфляцией;
- риск ликвидности - возможность возникновения затруднений с продажей или покупкой актива в определенный момент времени. Относится к инвестору опосредовано, если возникает при совершении управляющей компанией опе раций на рынке недвижимости или рынке ценных бумаг;
- кредитный - возможность невыполнения контрагентом обязательств по договору и возникновение в связи с этим потерь у инвестора.
Относится к инвестору опосредовано, если возникает при совершении управляющей компанией операций на рынке недвижимости или рынке ценных бумаг через, например, дефолт по обязательствам государства, неплатежеспособность покупателя ценных бумаг, неплатежеспособность эмитента, неплатежеспособность банка и т.п.
- правовой - риск законодательных изменений (законодательный риск) — возможность потерь от вложений в ценные бумаги в связи с появлением новых или изменением существующих законодательных актов, в том числе нало говых. Законодательный риск включает также возможность потерь от отсутствия нормативно-правовых актов, регу лирующих деятельность на рынке ценных бумаг в каком-либо его секторе;
- социально-политический - риск радикального изменения политического и экономического курса в государстве, особенно при смене Президента и иных органов власти в Российской Федерации, риск социальной нестабильности, в том числе забастовок, риск начала военных действий, риск национализации предприятий, риск прямого вмешательст ва государства в деятельность контролируемых предприятий и естественных монополий, в том числе путем регулиро вания тарифов;
- криминальный — риск, связанный с противоправными действиями, например такими, как фальсификация цен ных бумаг, выпущенных в документарной форме, мошенничество, несанкционированный доступ к компьютерным системам и т.д. Для инвестора является опосредованным;
- операционный (технический, технологический, кадровый) — риск прямых или косвенных потерь по причине не исправностей информационных, электрических и иных систем, или из-за ошибок, связанных с несовершенством инф раструктуры рынка, в том числе, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, или из-за действий (бездействия) персонала.
В особые группы операционных рисков можно выделить:
- информационные риски;
- риски использования электронных коммуникационных систем, которые в последнее время приобретают особую остроту и включают в себя составляющие технического, технологического и кадрового рисков;
- риски, связанные с системой учета прав на именные ценные бумаги;
- техногенный - риск, порожденный хозяйственной деятельностью человека: аварийные ситуации, пожары и т.д.;
- природный - риск, не зависящий от деятельности человека (риски стихийных бедствий: землетрясение, наводне ние, ураган, тайфун, удар молнии и т.д.).
Общеизвестна прямая зависимость величины ожидаемой прибыли от уровня принимаемого риска. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от целого ряда объективных и субъективных факторов. При планировании и проведении операций с инвестиционными паями инвестор всегда должен помнить, что на практике возможности положительного и отрицательного отклонения реального результата от запланированного (или ожидаемого) часто существуют одновременно и реализуются в зависимости от целого ряда конкретных обстоятельств, степень учета которых, собственно, и определяет результативность операций инвестора. Учитывая все вышеизложенное, управляющая компания рекомендует инвестору внимательно рассмотреть вопрос о том, являются ли риски, возникающие при проведении операций с инвестиционными паями, приемлемыми для него с учетом инвестиционных целей инвестора и его финансовых возможностей. Данное описание рисков не имеет своей целью заставить инвестора отказаться от осуществления операций, а призвано помочь инвестору оценить инвестиционные риски и ответственно подойти к решению вопроса о выборе своей инвестиционной стратегии.

 III. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

30. Управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества, составляющего фонд. Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при со- вершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона будет информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования управляющей компании сделана пометка "Д.У." и указано название фонда. При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
31. Управляющая компания вправе:
- без специальной доверенности осуществлять все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими фонд, в том числе право голоса по голосующим ценным бумагам;
- предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверите льному управлению фондом;
- совершать сделки с опционами, а также форвардные и фьючерсные сделки за счет имущества, составляющего фонд, только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов фонда.
При этом общий размер обязательств по опционам, а также форвардным и фьючерсным контрактам не может составлять более 10 (Десяти) процентов сто имости активов фонда;
- передать свои права и обязанности по договору доверительного управления фондом другой управляющей компа нии в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
- принять решение о прекращении фонда.
32. Управляющая компания обязана:
- осуществлять доверительное управление фондом в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", другими федеральными законами, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правилами фонда;
- действовать разумно и добросовестно, осуществлять доверительное управление фондом в интересах владельцев инвестиционных паев;
- передавать имущество, составляющее фонд, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
- передавать специализированному депозитарию незамедлительно копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего фонд, с момента их составления или получения;
- передавать специализированному депозитарию подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимое имущество;
- страховать объекты недвижимости, составляющие фонд.
33. Управляющая компания не вправе: - распоряжаться имуществом, составляющим фонд, без согласия специализированного депозитария, за исключе нием распоряжения ценными бумагами в целях исполнения сделок, совершенных через организаторов торговли;
- приобретать за счет имущества, составляющего фонд, объекты, не предусмотренные инвестиционной деклара цией фонда;
- совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования Федерального закона "Об инвестиционных фондах", нормативных правовых актов Российской Федерации, нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правил фонда;
- безвозмездно отчуждать имущество, составляющее фонд;
- принимать на себя обязанность по передаче имущества, которое в момент принятия такой обязанности не состав ляет фонд, за исключением сделок с ценными бумагами, совершаемых через организатора торговли, правила которо го предусматривают поставку против платежа;
- получать на условиях договоров займа и кредитных договоров денежные средства, подлежащие возврату за счет имущества, составляющего фонд, не иначе как в целях использования этих средств для выкупа (погашения) инвестици онных паев при недостаточности денежных средств, составляющих фонд.
При этом совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 10 (Десяти) процентов стоимости чистых активов фонда. Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору (включая срок продления) не может превышать три месяца;
- предоставлять займы за счет имущества, составляющего фонд;
- использовать имущество, составляющее фонд, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связан ных с доверительным управлением фондом, или для исполнения обязательств третьих лиц;
- приобретать за счет имущества, составляющего фонд, объекты инвестирования у своих аффилированных лиц, за исключением ценных бумаг, включенных в листинг организатора торговли;
- приобретать за счет имущества, составляющего фонд, инвестиционные паи иных паевых инвестиционных фон дов, находящихся в ее доверительном управлении;
- приобретать имущество, составляющее фонд, за исключением случаев получения вознаграждения в соответствии с правилами фонда, а также возмещения суммы собственных денежных средств, использованных управляющей ком панией для выкупа инвестиционных паев (выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев фонда). При этом взимание управляющей компанией процентов за пользование ее денежными средствами не до пускается;
- отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего фонд, находящийся в ее доверительном управлении;
- приобретать в состав имущества, составляющего фонд, ценные бумаги, выпущенные управляющей компанией, специализированным депозитарием, оценщиками или аудитором фонда, а также их аффилированными лицами, за исключением ценных бумаг, включенных в листинг организатора торговли.
34. Управляющая компания несет предусмотренные правилами фонда обязанности по выдаче и погашению инве стиционных паев.

 IV. ПРАВА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАИ

35. Права владельцев инвестиционных паев удостоверяются инвестиционными паями.
36. Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:
- долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее фонд;
- право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления фондом;
- право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев;
- право требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее фонд, в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и правилами фонда;
- право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления фондом со всеми владельцами инвестиционных паев (прекращении фонда) в размере, пропорциональном приходящейся на него доле имущества, распределяемого среди владельцев инвестиционных паев.
37. Владелец инвестиционных паев вправе требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев до истечения срока его дей ствия не иначе как в случаях, предусмотренных правилами фонда.
38. Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, со ставляющее фонд, и одинаковые права. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.
39. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, составляет 300 000 (Триста тысяч) штук.
40. При выдаче одному владельцу инвестиционных паев, составляющих дробное число, количество инвестицион ных паев определяется с точностью до 7-го знака после запятой.
41. Инвестиционные паи свободно обращаются по завершении формирования фонда. Ограничения обращения ин вестиционных паев устанавливаются федеральным законом.
42. Учет прав на инвестиционные паи осуществляется в реестре владельцев инвестиционных паев и на счетах депо депозитариями.
43. Порядок предоставления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев Выписки из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда предоставляются по состоянию данных счета на определенную дату.
Основаниями для предоставления выписок являются:
- заявления зарегистрированного лица о предоставлении выписки;
- заявления лица, которому открыт счет "инвестиционные паи неустановленного лица";
- запроса нотариуса, связанного с открытием наследства;
- запроса суда, правоохранительного, налогового органа, а также иного уполномоченного законом государственно го органа. При отсутствии указания в данных счета иного способа предоставления выписки она вручается лично лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев заявителю или его представителю, действующему на основании доверенности. При представлении выписки по запросу нотариуса или уполномоченного законом государственного органа она направляется по адресу соответствующего нотариуса или органа, указанного в запросе. Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев, обязано по заявлению (запросу) лиц, указанных в настоящем пункте Правил Фонда, предоставить выписку из реестра в течение 3 (Трех) дней со дня получения заявления (запроса) или в течение 5 (Пяти) дней со дня получения заявления направить уведомление об отказе в предоставлении выписки, содержащее основания отказа.

 V. ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

44. Общее собрание владельцев инвестиционных паев принимает решения по вопросам:
а) утверждения изменений и дополнений, вносимых в правила фонда, в части:
- инвестиционной декларации фонда, в том числе изменении категории фонда;
- увеличения вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляюще го ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитора и оценщикам;
- расширения видов и увеличения максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением фондом;
- введения или увеличения размеров скидок в связи с погашением инвестиционных паев;
- установления возможности увеличения количества инвестиционных паев по решению управляющей компании фонда;
- установления или исключения права владельцев инвестиционных паев на получение дохода от доверительного управления фондом;
- изменения порядка определения размера дохода от доверительного управления фондом, распределяемого между владельцами инвестиционных паев;
- установления или исключения возможности продления срока действия договора доверительного управления фондом.
б) передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании, в том числе определенной по итогам конкурса, проведенного специализированным депозитарием в случаях, преду смотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах";
в) досрочного прекращения договора доверительного управления фондом.
45. Порядок подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев (далее - общее собрание):
45.1. Общее собрание по вопросу о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании фонда созывается специализированным депозитарием, а по остальным вопросам, отно сящимся к компетенции общего собрания, — управляющей компанией (далее — лицо, созывающее общее собрание).
45.2. Общее собрание может быть созвано только по инициативе управляющей компании фонда, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 45.3 и 45.4 настоящих правил фонда.
45.3. Общее собрание по вопросам о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фон дом другой управляющей компании и о досрочном прекращении договора доверительного управления фондом может быть созвано как по инициативе управляющей компании, так и по письменному требованию владельцев инвестицион ных паев фонда, составляющих не менее 10 (Десяти) процентов общего количества выданных инвестиционных паев этого фонда на дату подачи такого требования.
45.4. Общее собрание по вопросу о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании фонда, определенной по итогам конкурса, проведенного специализированным депози тарием в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", может быть созвано только по инициа тиве специализированного депозитария.
45.5. Письменное требование о созыве общего собрания подается владельцами инвестиционных паев в управляю щую компанию и специализированный депозитарий фонда путем:
 - направления почтовой связью по адресу (месту нахождения) единоличного исполнительного органа управляю щей компании и специализированного депозитария фонда, содержащемуся в правилах фонда,
- вручения под роспись лицам, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа управляющей компании и специализированного депозитария фонда, или иным лицам, уполномоченным от имени управляющей компании и специализированного депозитария фонда принимать адресованную им письменную корреспонденцию.
45.6. Датой подачи письменного требования о созыве общего собрания является дата его поступления лицу, созы вающему общее собрание.
45.7. В случае если письменное требование о созыве общего собрания подписано представителем владельца инве стиционных паев, к такому требованию должна прилагаться доверенность (копия доверенности, засвидетельствован ная в установленном порядке), оформленная в соответствии с требованиями гражданского законодательства Россий ской Федерации.
45.8. В случае если письменное требование о созыве общего собрания направляется от двух и более владельцев инвестиционных паев, оно должно быть подписано всеми владельцами инвестиционных паев (их представителями), от имени которых направляется такое требование.
45.9. Письменное требование о созыве общего собрания должно содержать указание имени (наименования) владе льца инвестиционных паев (владельцев инвестиционных паев), подписи владельца инвестиционных паев (владельцев инвестиционных паев), а также причины созыва и предполагаемую повестку дня общего собрания. Письменное требование о созыве общего собрания по вопросу о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании должно содержать сведения о кандидатуре (кандидатурах) этой управляющей компании в соответствии с правилами фонда. К такому требованию должно прилагаться письменное согласие указанной управляющей компании (управляющих компаний) на осуществление доверительного управления фондом. Письменное требование о созыве общего собрания должно содержать формулировку каждого предлагаемого вопроса и может содержать формулировку решения по такому вопросу.
45.10. В течение 5 (Пяти) дней с даты поступления лицу, созывающему общее собрание, письменного требования о созыве общего собрания указанное лицо обязано принять решение о созыве общего собрания либо об отказе в его созыве. Датой поступления лицу, созывающему общее собрание, письменного требования о созыве общего собрания, а также любого иного документа или требования, связанного с подготовкой, созывом и проведением общего собрания, в том числе требований о предоставлении копий документов (копий материалов), содержащих информацию, обязательную для предоставления лицам, имеющим право на участие в общем собрании, считается:
- в случае направления простым письмом или иным простым почтовым отправлением — дата, указанная на оттис ке календарного штемпеля, подтверждающего дату получения почтового отправления;
- в случае направления заказным письмом или иным регистрируемым почтовым отправлением — дата вручения почтового отправления адресату под расписку;
- в случае вручения под роспись — дата вручения.
45.11. Решение об отказе в созыве общего собрания может быть принято только в случае если:
- не соблюден установленный настоящими правилами фонда порядок подачи письменного требования о созыве об щего собрания;
- владелец инвестиционных паев (владельцы инвестиционных паев), требующий созыва общего собрания, не яв ляется владельцем предусмотренного пунктом 45.3 настоящих правил фонда количества инвестиционных паев;
- ни один из вопросов, предложенных для внесения в повестку дня общего собрания, не относится к вопросам, предусмотренным пунктом 45.3 настоящих правил фонда;
- у управляющей компании, которой предлагается передать права и обязанности по договору доверительного управления фондом, аннулирована лицензия или приостановлено действие лицензии. Решение об отказе в созыве общего собрания должно быть мотивированным. Указанное решение направляется лицам, требующим созыва общего собрания, не позднее 3 (Трех) дней с даты его принятия. 45.12. Решение о созыве общего собрания должно содержать повестку дня и дату проведения общего собрания. Общее собрание должно быть проведено не позднее 30 (Тридцати) дней с даты принятия решения о его созыве.
45.13. Общее собрание может проводится в форме собрания (совместного присутствия владельцев инвестицион ных паев для обсуждения вопросов повестки дня и принятия решений по вопросам, поставленным на голосование) или заочного голосования.
45.14. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, составляется лицом, созывающим общее собра ние, на основании данных реестра владельцев инвестиционных паев фонда на дату принятия решения о созыве обще го собрания. Для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании, номинальный держатель представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет инвестиционными паями, на дату составления списка.
45.15. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, предоставляется лицом, созывающим общее со брание, для ознакомления по требованию лиц, включенных в этот список и обладающих не менее чем 1 (Одним) про центом инвестиционных паев от общего количества выданных инвестиционных паев фонда на дату поступления тако го требования. При этом данные документов и адреса физических лиц, включенных в указанный список, предостав ляются только с согласия этих лиц. По требованию любого заинтересованного лица лицо, созывающее общее собрание, в течение 3 (Трех) дней с даты поступления такого требования обязано предоставить ему выписку из списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании, содержащую данные об этом лице, или справку о том, что оно не включено в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании.
45.16. Изменения в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, могут вноситься только в случае восстановления нарушенных прав лиц, не включенных в указанный список на дату его составления, или исправления ошибок, допущенных при его составлении.
45.17. Сообщение о проведении общего собрания должно быть опубликовано не позднее чем за 15 (Пятнадцать) дней до даты его проведения, лицом, созывающим общее собрание, в "Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам", а также направлено специализированному депозитарию фонда, аудитору фонда и федера льному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Лицо, созывающее общее собрание, вправе дополнительно информировать лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, о проведении общего собрания способами, предусмотренными в правилах фонда, в частности, путем направления каждому из указанных лиц сообщения о проведении общего собрания заказным письмом, вручения такого сообщения каждому из указанных лиц под роспись. При этом в случае если лицом, зарегистрированным в реестре владельцев инвестиционных паев фонда, является номинальный держатель, сообщение о проведении общего собрания направляется по адресу номинального держателя, если в списке лиц, имеющих право на участие в общем собрании, не указан иной адрес, по которому должно направляться сообщение о проведении общего собрания. В случае, если сообщение о проведении общего собрания направлено номинальному держателю инвестиционных паев, он обязан довести его до сведения своих клиентов в порядке и сроки, установленные нормативными правовыми актами Российской Федерации и договором с клиентом.
45.18. В сообщении о проведении общего собрания должны быть указаны:
- название фонда;
- полное фирменное наименование управляющей компании фонда;
- полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда;
- форма проведения общего собрания (собрание или заочное голосование);
- дата, место и время проведения общего собрания;
- время начала регистрации лиц, участвующих в общем собрании, в случае проведения общего собрания в форме собрания;
- дата окончания приема бюллетеней для голосования и почтовый адрес (адреса), по которому должны направля ться заполненные бюллетени;
- дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании;
- повестка дня общего собрания;
- порядок ознакомления с информацией (материалами), подлежащей предоставлению при подготовке к проведе нию общего собрания, и адрес (адреса), по которому с ней можно ознакомиться;
- информация о праве владельцев инвестиционных паев, голосовавших против или не принимавших участия в го лосовании по вопросам об утверждении изменений и дополнений в правила фонда или о передаче прав и обязанно стей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании, требовать погашения инвести ционных паев фонда;
- информация о порядке расчета стоимости инвестиционных паев, порядке, сроках и условиях выплаты денежной компенсации в случае предъявления инвестиционных паев к погашению.
45.19. Не позднее чем за 15 (Пятнадцать) дней до даты проведения общего собрания каждому лицу, включенному в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, должны быть направлены бюллетень для голосования и информация (материалы), предусмотренная пунктом 45.20 настоящих правил фонда. Бюллетень для голосования и указанная информация (материалы) направляются заказным письмом или вручаются под роспись, если правилами фонда не предусмотрен иной способ направления бюллетеней для голосования.
45.20. Информация (материалы), предоставляемая лицам, включенным в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, должна содержать:
- проект изменений и дополнений в правила фонда, вопрос об утверждении которых внесен в повестку дня общего собрания, и текст правил фонда с учетом указанных изменений и дополнений, а в случае если указанные изменения и дополнения вносятся в виде новой редакции правил фонда, — проект новой редакции правил фонда;
- сведения о каждой управляющей компании, включенной в список кандидатур для передачи прав и обязанностей по доверительному управлению фондом, с указанием полного фирменного наименования, места нахождения, иных сведений, предусмотренных правилами фонда, а также сведений о наличии письменного согласия этих управляющих компаний на осуществление доверительного управления фондом; - информация о стоимости чистых активов фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по оценке, проведенной на дату не ранее чем за 30 (Тридцать) дней до даты проведения общего собрания; - иная информация (материалы), предусмотренная правилами фонда. Указанная информация (материалы) должна быть доступна для ознакомления лицам, включенным в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, в помещении по адресу единоличного исполнительного органа лица, созывающего общее собрание, а также в иных местах, адреса которых указаны в сообщении о проведении общего собрания, со дня опубликования сообщения о проведении общего собрания до даты его проведения. Указанная информация (материалы) должна быть доступна лицам, принимающим участие в общем собрании, во время его проведения в форме собрания. Лицо, созывающее общее собрание, обязано по требованию лица, включенного в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, предоставить ему копии указанных документов в течение 5 (Пяти) дней с даты поступления соответствующего требования. Плата, взимаемая за предоставление указанных копий, не может превышать затраты на их изготовление.
45.21. Общее собрание, проводимое в форме собрания, должно проводиться в городе, являющемся местом нахождения управляющей компании.
45.22. Голосование по вопросам повестки дня общего собрания осуществляется только бюллетенями для голосова ния. В бюллетене для голосования должны быть указаны:
- название фонда;
- полное фирменное наименование управляющей компании фонда;
- полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда;
- полное фирменное наименование лица, созывающего общее собрание;
- форма проведения общего собрания (собрание или заочное голосование);
- дата, место и время проведения общего собрания;
- дату окончания приема бюллетеней для голосования и почтовый адрес (адреса), по которому должны направля ться заполненные бюллетени для голосования, указанные в сообщении о проведении общего собрания;
- формулировки решений по каждому вопросу повестки дня;
- варианты голосования по каждому вопросу повестки дня, выраженные формулировками "за" или "против";
- упоминание о том, что бюллетень для голосования должен быть подписан владельцем инвестиционных паев (его представителем);
- данные, необходимые для идентификации лица, включенного в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, либо указание на необходимость заполнения таких данных при заполнении бюллетеня;
- указание количества инвестиционных паев, принадлежащих лицу, включенному в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании;
- подробное описание порядка заполнения бюллетеня.
45.23. В общем собрании могут принимать участие лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, лица, к которым права указанных лиц на инвестиционные паи перешли в порядке наследования или реорганизации, либо их представители, действующие на основании доверенности или закона.
45.24. Общее собрание, проводимое в форме собрания, объявляется открытым после истечения времени, отведен ного для регистрации лиц, прибывших для участия в общем собрании.
45.25. Регистрации для участия в общем собрании, проводимом в форме собрания, подлежат лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании (их представители), за исключением лиц (их представите лей), бюллетени которых получены не позднее даты проведения общего собрания. По требованию лица, зарегистри ровавшегося для участия в общем собрании, ему выдается бюллетень для голосования. Лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании (их представители), бюллетени которых получены не позднее даты проведения общего собрания, вправе присутствовать на общем собрании, проводимом в форме собрания. Указанные лица не подлежат регистрации, им не выдаются бюллетени для голосования. При регистрации осуществляется сравнение данных, содержащихся в списке лиц, имеющих право на участие в общем собрании, с данными документов, представляемых (предъявляемых) лицами, прибывшими для участия в общем собрании. Регистрация осуществляется уполномоченными лицами лица, созывающего общее собрание. Регистрация лиц, прибывших для участия в общем собрании, но не зарегистрировавшихся до его открытия, оканчивается не ранее завершения обсуждения последнего вопроса повестки дня общего собрания. Лица, зарегистрировавшиеся для участия в общем собрании, проводимом в форме собрания, вправе голосовать по всем вопросам повестки дня общего собрания до его закрытия.
45.26. Право на участие в общем собрании осуществляется владельцем инвестиционных паев как лично, так и че рез своего представителя. Представитель владельца инвестиционных паев на общем собрании действует в соответствии с полномочиями, основанными на указаниях федеральных законов или актов уполномоченных на то государственных органов или органов местного самоуправления либо доверенности, оформленной в соответствии с требованиями гражданского законодательства Российской Федерации. Полученные лицом, созывающим общее собрание, бюллетени для голосования, подписанные представителем, действующим на основании доверенности, признаются недействительными в случае получения лицом, созывающим общее собрание, извещения о замене (отзыве) этого представителя не позднее даты проведения общего собрания. Лицо, включенное в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании (в том числе новый представитель, действующий на основании доверенности), подлежит регистрации для участия в общем собрании, и ему должны быть выданы бюллетени для голосования в случае, если извещение о замене (отзыве) представителя получено лицом, созывающим общее собрание, до регистрации представителя, полномочия которого прекращаются.
45.27. В случае если инвестиционный пай находится в общей долевой собственности нескольких лиц, то правомо чия по голосованию на общем собрании осуществляются одним из участников общей долевой собственности по их усмотрению либо их общим представителем. Полномочия каждого из указанных лиц должны быть надлежащим обра зом оформлены.
45.28. Направление заполненных бюллетеней для голосования осуществляется по почтовому адресу, указанному в сообщении о проведении общего собрания (бюллетене для голосования). Направление заполненных бюллетеней для голосования по адресу (месту нахождения) единоличного исполнительного органа лица, созывающего общее собрание, содержащемуся в едином государственном реестре юридических лиц, признается направлением по надлежащему почтовому адресу независимо от указания такого почтового адреса в сообщении о проведении общего собрания.
45.29. Решения общего собрания принимаются большинством в три четверти от общего количества голосов, предо ставляемых владельцам инвестиционных паев на дату составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании. При этом количество голосов, предоставляемых владельцу инвестиционных паев при голосовании, опреде ляется количеством принадлежащих ему инвестиционных паев. Подведение итогов голосования осуществляется лицом, созывающим общее собрание, не позднее 2 (Двух) дней с даты проведения (закрытия) общего собрания.
45.30. Общее собрание не вправе принимать решения по вопросам, не включенным в повестку дня общего собра ния, а также изменять повестку дня.
45.31. При подведении итогов голосования учитываются только бюллетени для голосования, в которых голосую щим оставлен только один из возможных вариантов голосования. Бюллетень для голосования, заполненный с нару шением указанного требования, считается недействительным в части голосования по соответствующему вопросу. Если при подведении итогов голосования будет обнаружено более одного заполненного бюллетеня для голосования от одного лица и (или) его представителя, то все такие бюллетени считаются недействительными. Бюллетень для голосования считается недействительным также в случае, если он не подписан лицом, включенным в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании (его представителем).
45.32. Председателем и секретарем общего собрания являются уполномоченные представители лица, созывающего общее собрание.
45.33. Решения по порядку ведения общего собрания принимаются большинством лиц, присутствующих на общем собрании.
45.34. Протокол общего собрания составляется не позднее 2 (Двух) дней с даты проведения общего собрания.
45.35. В протоколе общего собрания указываются:
- название фонда;
- полное фирменное наименование управляющей компании фонда;
- полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда;
- форма проведения общего собрания (собрание или заочное голосование);
- дата и место проведения общего собрания;
- повестка дня общего собрания;
- время начала регистрации лиц, прибывших для участия в общем собрании (за исключением общего собрания, проводившегося в форме заочного голосования);
- время начала проведения (открытия) и время окончания проведения (закрытия) общего собрания, проводивше гося в форме собрания, а в случае, когда решения, принятые общим собранием, и итоги голосования по ним оглаша лись на общем собрании, в ходе которого проводилось голосование, — также время начала и время окончания подве дения итогов голосования по вопросам повестки дня общего собрания, вынесенным (поставленным) на голосование;
- почтовый адрес (адреса), по которому (которым) направлялись заполненные бюллетени для голосования, и дата окончания приема бюллетеней;
- общее количество голосов, которыми обладали лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в об щем собрании;
- количество голосов, которыми обладали лица, принявшие участие в общем собрании;
- число голосов, отданных за каждый из вариантов голосования ("за" или "против") по каждому вопросу повестки дня общего собрания;
- количество недействительных бюллетеней для голосования, с указанием общего количества голосов по таким бюллетеням;
- формулировки решений, принятых общим собранием по каждому вопросу повестки дня общего собрания;
- основные положения выступлений и имена выступавших лиц по каждому вопросу повестки дня общего собрания, поставленному на голосование (за исключением общего собрания, проводившегося в форме заочного голосования);
- фамилия, имя и отчество председателя и секретаря общего собрания;
- дата составления протокола общего собрания.
45.36. К протоколу общего собрания прилагаются документы, утвержденные решениями общего собрания.
45.37. Протокол общего собрания подписывается председателем и секретарем общего собрания. Копия протокола общего собрания должна быть направлена в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг не позднее 3 (Трех) дней с даты проведения общего собрания.
45.38. Решения, принятые общим собранием, а также итоги голосования доводятся не позднее 10 (Десяти) дней после составления протокола общего собрания в форме отчета об итогах голосования до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, в порядке, предусмотренном для сообщения о проведении общего собрания.
45.39. В отчете об итогах голосования на общем собрании указываются:
- название фонда;
- полное фирменное наименование управляющей компании фонда;
- полное фирменное наименование специализированного депозитария фонда;
- форма проведения общего собрания (собрание или заочное голосование);
- дата проведения общего собрания;
- место проведения общего собрания, проведенного в форме собрания (адрес, по которому проводилось собрание);
- повестка дня общего собрания;
- число голосов, которыми обладали лица, включенные в список лиц, имевших право на участие в общем собрании;
- число голосов, которыми обладали лица, принявшие участие в общем собрании;
- число голосов, отданных за каждый из вариантов голосования ("за" или "против") по каждому вопросу повестки дня общего собрания;
- формулировки решений, принятых общим собранием по каждому вопросу повестки дня общего собрания; - фамилия, имя и отчество председателя и секретаря общего собрания.
45.40. Отчет об итогах голосования на общем собрании подписывается председателем и секретарем общего собрания.

VI. ВЫДАЧА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

46. Выдача инвестиционных паев осуществляется при формировании фонда, погашении инвестиционных паев, и при увеличении количества инвестиционных паев после завершения формирования фонда.
47. Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев, оформленных согласно Приложениям №1 и №2, являющихся неотъемлемой частью настоящих правил фонда. Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
48. Выдача инвестиционных паев осуществляется путем внесения записей о приобретении инвестиционных паев (приходных записей) в реестр владельцев инвестиционных паев.
49. Выдача инвестиционных паев осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств. Внесение в фонд денежных средств осуществляется путем перечисления денежных средств на счет фонда, открытый управляющей компанией для учета денежных средств, составляющих имущество фонда (далее именуется счет фонда). Переданные в фонд денежные средства включаются в состав имущества в день внесения приходной записи в реестре владельцев инвестиционных паев по лицевому счету лица, подавшего заявку на приобретение инвестиционных паев. В случае отказа в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев или отказа от внесения приходной записи в реестр владельцев инвестиционных паев фонда по лицевому счету лица, подавшего заявку на приобретение инве- стиционных паев фонда, возврат денежных средств переданных в фонд, осуществляется управляющей компанией не позднее 30 (Тридцати) дней с даты отказа в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев или с даты отказа от внесения приходной записи. В случае, если в течение 30 (Тридцати) дней с момента приема заявки на приобретение инвестиционных паев денежные средства не были внесены для включения в фонд, инвестиционные паи не выдаются.
50. Заявки на приобретение инвестиционных паев подаются управляющей компании. Заявки на приобретение инвестиционных паев, направленные почтой, в том числе электронной, факсом или курьером не принимаются.
Заявки на приобретение инвестиционных паев фонда, оформленные в соответствии с Приложениями №1 и №2 к правилам фонда, подаются инвестором или его уполномоченным представителем в управляющую компанию каждый день за исключением выходных дней и нерабочих праздничных дней, а также дней, когда выдача инвестиционных паев приостановлена в соответствии с требованиями правил фонда:
- в течение срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев фонда при формировании фонда;
- в течение срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев фонда в случае погашения паев фонда;
- в течение срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев фонда в случае увеличения количества ин вестиционных паев фонда.
Заявка на приобретение инвестиционных паев фонда должна быть заполнена и подписана инвестором или его уполномоченным представителем в присутствии работника управляющей компании. В случае отсутствия у инвестора лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев одновременно с подачей заявки должны быть поданы документы для открытия такого счета При подаче заявки на приобретение инвестиционных паев фонда должны быть представлены документы, информация о которых предоставляется управляющей компанией в месте приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев фонда.
51. Отказ в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев допускается только в случаях:
- несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных правилами фонда;
- приобретения инвестиционного пая лицом, которое в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" не может быть владельцем инвестиционных паев;
- принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев.
52. Прием заявок на приобретение инвестиционных паев при формировании фонда осуществляется до завершения формирования фонда.
53. До завершения формирования фонда выдача одного инвестиционного пая осуществляется на сумму 1 000 (Одна тысяча) рублей.
54. Выдача инвестиционных паев при формировании фонда осуществляется при условии внесения в фонд денеж ных средств в размере не менее 5 000 000 (Пяти миллионов) рублей. Оплата инвестиционных паев может быть про изведена в несколько этапов.
55. Порядок выдачи инвестиционных паев при формировании фонда в случае недостаточности инвестиционных паев для удовлетворения всех заявок. В случае недостаточности инвестиционных паев фонда для удовлетворения всех заявок при формировании фонда инвестиционные паи выдаются инвестору, в отношении которого основание для внесения приходной записи в реестре владельцев инвестиционных паев фонда наступает в более ранние сроки. В случае если остаток количества инвестиционных паев при условии внесения в фонд денежных средств недостаточен для удовлетворения заявки на приобретение инвестиционных паев, заявка удовлетворяется частично в пределах остатка количества инвестиционных паев.
56. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией при формировании фонда, определя ется путем деления суммы денежных средств, внесенных в фонд, на сумму денежных средств, на которую в соответ ствии с правилами фонда выдается один инвестиционный пай.
57. Срок выдачи инвестиционных паев при формировании фонда составляет не более 3 (Трех) дней со дня:
- поступления на счет управляющей компании денежных средств, внесенных для включения в фонд, если заявка на приобретение инвестиционных паев принята до поступления денежных средств, при условии, что денежные сред ства поступили для включения в фонд до завершения его формирования;
- принятия заявки на приобретение инвестиционных паев фонда, если денежные средства поступили на счет управляющей компании для включения в фонд до принятия заявки.
58. Прием заявок на приобретение инвестиционных паев в случае погашения инвестиционных паев осуществляет ся в течение двух недель, со дня, следующего за днем истечения срока приема заявок на погашение инвестиционных паев.
59. Прием заявок на приобретение инвестиционных паев в случае увеличения количества инвестиционных паев осуществляется в течение двух недель, с даты опубликования сообщения о регистрации соответствующих изменений и дополнений в правила фонда.
60. При выдаче инвестиционных паев в случае погашения инвестиционных паев заявки на приобретение инвести ционных паев удовлетворяются в следующей очередности:
- в первую очередь заявки, поданные владельцами инвестиционных паев, включенными в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев, на котором было принято решение, являющее ся основанием для погашения инвестиционных паев, в пределах количества инвестиционных паев, пропорционально го количеству инвестиционных паев, принадлежащих им на дату составления соответствующего списка;
- во вторую очередь заявки, поданные владельцами инвестиционных паев, включенными в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев, на котором было принято решение, являющее ся основанием для выдачи инвестиционных паев, в части превышения количества инвестиционных паев, пропорцио нального количеству инвестиционных паев, принадлежащих им на дату составления соответствующего списка, про порционально сумме денежных средств, переданных (внесенных) ими для включения в фонд;
- в третью очередь остальные заявки пропорционально суммам денежных средств, переданных (внесенных) для включения в фонд. Указанная очередность применяется также при выдаче инвестиционных паев в случае увеличения их количества.
61. В случае погашения инвестиционных паев выдача инвестиционных паев осуществляется в количестве, не пре вышающем количества инвестиционных паев, предъявленных к погашению.
62. В случае увеличения количества инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией, выдача инвести ционных паев осуществляется в количестве, не превышающем числа инвестиционных паев, на которое увеличено ко личество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией.
63. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после завершения формирования фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, внесенных в фонд, на расчетную стоимость инвестици онного пая, определенную на день, следующий за днем окончания срока приема заявок на приобретение инвестици онных паев. Надбавка при выдаче инвестиционных паев фонда не взимается.
64. Срок выдачи инвестиционных паев после завершения формирования фонда составляет не более 3 (Трех) дней со дня окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев при условии поступления на счет управляющей компании денежных средств, внесенных для включения в фонд, в течение срока приема заявок на при обретение инвестиционных паев.

VII. ПОГАШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

65. Требования о погашении инвестиционных паев могут подаваться только в случае принятия общим собранием владельцев инвестиционных паев решения об утверждении изменений и дополнений, вносимых в правила фонда, или о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании. Требования о погашении инвестиционных паев могут подаваться лицами, включенными в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев, и голосовавшими против принятия соответствующего решения или не принимавшими участия в голосовании по этому вопросу.
66. Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев, оформленных согласно Приложениям №3, №4, №5 и №6, являющихся неотъемлемой частью настоящих правил фонда. Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер. Прием заявок на погашение инвестиционных паев осуществляется в течение двух недель с даты опубликования сообщения о регистрации соответствующих изменений и дополнений в правила фонда.
67. Заявки на погашение инвестиционных паев, права на которые учитываются в реестре владельцев инвестицион ных паев на лицевом счете номинального держателя, подаются номинальным держателем на основании соответствую щего поручения владельца инвестиционных паев. В таких заявках указывается владелец инвестиционных паев, на основании поручения которого действует номинальный держатель.
68. Заявки на погашение инвестиционных паев подаются управляющей компании. Заявки на погашение инвестиционных паев, направленные почтой, в том числе электронной, факсом или курьером не принимаются. Заявки на погашение инвестиционных паев фонда, оформленные в соответствии с Приложениями №3, №4, №5 и №6 к правилам фонда, подаются владельцем или его уполномоченным представителем в управляющую компанию в течение срока приема заявок на погашение инвестиционных паев фонда каждый день за исключением выходных дней и нерабочих праздничных дней, а также дней, когда выдача и погашение инвестиционных паев приостановлены в соответствии с требованиями правил фонда. Заявка на погашение инвестиционных паев фонда должна быть заполнена и подписана владельцем или его уполномоченным представителем в присутствии работника управляющей компании. Отказ в приеме заявок на погашение инвестиционных паев допускается только в случаях:
- несоблюдения порядка и условий подачи заявки, установленных правилами фонда;
- принятия решения об одновременном приостановлении выдачи и погашения инвестиционных паев.
69. Принятые заявки на погашение инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, принадлежащих владельцу инвестиционных паев на дату составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев, на котором было принято решение об утверждении изменений и до полнений, вносимых в правила фонда, или решение о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управ ления фондом другой управляющей компании, в том числе определенной по итогам конкурса, проведенного специали зированным депозитарием в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
70. Погашение инвестиционных паев осуществляется путем внесения записей о погашении инвестиционных паев (расходных записей) в реестр владельцев инвестиционных паев.
71. Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 (Трех) дней со дня окончания срока прие ма заявок на приобретение инвестиционных паев.
72. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, определяется на основе расчетной стоимости инвестиционного пая на день, следующий за днем окончания срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. Скидка при погашении инвестиционных паев фонда не взимается.
73. Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих фонд. В случае недостаточности денежных средств для выплаты денежной компенсации управляющая компания обязана продать иное имущество, составляющее фонд. До продажи этого имущества управ ляющая компания вправе использовать для погашения инвестиционных паев свои собственные средства или средства, полученные на условиях договоров займа или кредитных договоров и подлежащие возврату за счет имущества, со ставляющего фонд.
74. Выплата денежной компенсации осуществляется путем перечисления денежных средств на банковский счет, указанный в заявке на погашение инвестиционных паев.
75. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение одного месяца со дня окончания срока принятия за явок на погашение инвестиционных паев.
76. Обязанность по выплате денежной компенсации считается исполненной со дня списания соответствующей сум мы денежных средств со счета фонда при перечислении ее на банковский счет, указанный в заявке на погашение ин вестиционных паев.
77. Управляющая компания обязана приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев в случаях:
- приостановления действия соответствующей лицензии у управляющей компании, специализированного депозита рия или лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев;
- аннулирования соответствующей лицензии у управляющей компании, специализированного депозитария или лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев;
- невозможности определения стоимости активов фонда по причинам, не зависящим от управляющей компании;
- получения соответствующего требования федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
- в иных случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".

 VIII. ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ И РАСХОДЫ

78. За счет имущества фонда выплачиваются вознаграждения: Управляющей компании:
- в размере не более 2 (Двух) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда;
- вознаграждение, зависящее от увеличения стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в размере 25 (Двадцати пяти) процентов от разницы между увеличением стоимости имущества фонда и суммы, по фак ту превышения которой выплачивается вознаграждение управляющей компании, зависящее от увеличения стоимости имущества фонда, но не более 7 (Семи) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стои мости чистых активов фонда.
Сумма, по факту превышения которой выплачивается вознаграждение управляющей компании, зависящее от увеличения стоимости имущества фонда, определяется как: индекс потребительских цен по России (выраженный в коэффициенте) за год, предшествующий отчетному (с точностью до четвертого знака после запятой) уменьшенный на 1 (Единицу), разделенный на количество дней в отчетном году, умноженный на количество дней в отчетном периоде, увеличенный в 1,5 (Одна целая пять десятых) раза и умноженный на стоимость чистых активов фонда на конец года, предшествующего отчетному.
Под отчетным периодом понимается календарный год. В год завершения формирования фонда сумма, по факту превышения которой выплачивается вознаграждение управляющей компании определяется как: индекс потребительских цен по России (выраженный в числовом коэффициенте) за год, предшествующий отчетному (с точностью до четвертого знака после запятой) уменьшенный на 1 (Единицу), разделенный на количество дней в отчетном году, умноженный на количество дней в отчетном периоде, увеличенный в 1,5 (Одна целая пять десятых) раза и умноженный на стоимость чистых активов фонда на дату завершения формирования фонда.
В год завершения формирования фонда под отчетным периодом понимается период, прошедший с даты завершения формирования фонда до окончания календарного года. Под увеличением стоимости имущества фонда в целях настоящей главы правил фонда понимается прирост стоимости чистых активов фонда за отчетный период, уменьшенный на прирост имущества, составляющего фонд, в результате выдачи инвестиционных паев в отчетном периоде, увеличенный на уменьшение стоимости имущества, составляющего фонд, в результате погашения инвестиционных паев в отчетном периоде и увеличенный на начисленное в отчетном периоде вознаграждение управляющей компании, зависящее от увеличения стоимости имущества, составляющего фонд. Индекс потребительских цен по России определяется Федеральной службой государственной статистики. Информация о значении индекса потребительских цен по России за год предоставляется управляющей компанией всем заинтересованным лицам. В случае неопубликования Федеральной службой государственной статистики сведений об индексе потребительских цен по России за год, необходимых для расчета вознаграждения управляющей компании, для расчета используется последний показатель индекса потребительских цен по России за год, опубликованный Федеральной службой государственной статистики.
Специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитору и оценщикам:
- в размере не более 1 (Одного) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Общий размер указанных в настоящем пункте вознаграждений за финансовый год составляет не более 10 (Десяти) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
79. Вознаграждение управляющей компании, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляюще му ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитору, оценщикам начисляется ежемесячно за счет имущест ва, составляющего фонд.
80. Выплата вознаграждения:
- вознаграждение специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инве стиционных паев, аудитору и оценщикам выплачивается в срок, предусмотренный в договорах между ними и управ ляющей компанией.
- вознаграждение управляющей компании в размере не более 2 (Двух) процентов (с учетом налога на добавлен ную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда выплачивается ежемесячно;
- вознаграждение управляющей компании, зависящее от увеличения стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, выплачивается ежегодно в срок до 1 июля года, следующего за отчетным годом.
81. За счет имущества, составляющего фонд, возмещаются суммы, выплаченные управляющей компанией за счет собственных средств в качестве денежной компенсации при погашении инвестиционных паев в случае недостаточно сти денежных средств, составляющих фонд.
82. За счет имущества, составляющего фонд, возмещаются расходы, связанные с доверительным управлением фондом, в том числе с:
- содержанием имущества, составляющего фонд;
- страхованием недвижимого имущества, составляющего фонд;
- совершением сделок с имуществом, составляющим фонд;
- оплатой за обследование технического состояния зданий и сооружений;
- оплатой за проведение контроля качества строительства и ремонта зданий и сооружений;
- оплатой пошлин, нотариальных услуг и совершения иных платежей, связанных с государственной регистрацией прав собственности на имущество, составляющее фонд и сделок с ним;
- оплатой услуг по предоставлению информации, необходимой для осуществления доверительного управления фондом;
- оплатой юридических услуг необходимых для осуществления доверительного управления фондом;
- осуществлением всех прав, удостоверенных ценными бумагами, составляющими имущество фонда, в том числе участие в общих собраниях акционеров акционерных обществ, акции которых составляют имущество фонда;
- осуществлением всех прав, удостоверенных долями в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственно стью, составляющими имущество фонда, в том числе участие в общих собраниях участников обществ с ограниченной ответственностью, доли в уставных капиталах которых составляют имущество фонда;
- оплатой государственных сборов и пошлин при учреждении закрытых акционерных обществ;
- оплатой государственных сборов и пошлин при учреждении обществ с ограниченной ответственностью;
- созывом и проведением общего собрания владельцев инвестиционных паев;
- опубликованием документов и предоставлением информации о фонде, предусмотренных правилами фонда и нор мативными правовыми актами;
- нотариальным удостоверением документов фонда, предусмотренных правилами фонда и (или) нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также документов, необходимых при осуществлении доверительного управления в отношении имущества фонда;
- оплатой расходов возникших в связи с выступлением управляющей компании в качестве истца или ответчика по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению;
- осуществлением банковского и рассчетно-кассового обслуживания операций с денежными средствами, составля ющими имущество фонда;
- оплатой депозитарных услуг в отношении отдельных видов имущества, в отношении которых предусмотрен учет и (или) хранение вне специализированного депозитария;
- выплатой установленных законодательством налогов и сборов в бюджет в отношении активов, составляющих фонд, или связанных с операциями с имуществом фонда, а также осуществление иных установленных законодатель ством платежей в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению фондом; - оплатой пошлин и сборов за рассмотрение ходатайств, предусмотренных антимонопольным законодательством. Максимальный размер расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего фонд, составляет 10 (Десять) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
83. Расходы, не предусмотренные пунктами 81 и 82 правил фонда, а также вознаграждения в части превышения процентного соотношения, указанного в пункте 78 правил фонда, выплачиваются управляющей компанией за счет своих собственных средств.

 IX. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА, СОСТАВЛЯЮЩЕГО ФОНД, И ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАСЧЕТНОЙ СТОИМОСТИ ОДНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПАЯ

84. Оценка стоимости имущества, стоимость которого должна оцениваться оценщиками, осуществляется при его приобретении и отчуждении, а также не реже одного раза в год, если иная периодичность не установлена норматив ными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
85. Порядок определения расчетной стоимости одного инвестиционного пая. Стоимость чистых активов фонда определяется в порядке и сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется на дату определения стоимости чистых активов такого фонда путем деления этой стоимости на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на ту же дату.

X. ИНФОРМАЦИЯ О ФОНДЕ

86. Управляющая компания в месте (местах) приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев по требованию любого заинтересованного лица обязана предъявлять следующие документы:
- правила фонда, а также полный текст внесенных в них изменений и дополнений, зарегистрированных федераль ным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
- правила фонда с учетом внесенных в них изменений и дополнений, зарегистрированных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
- правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев;
- справка о стоимости имущества, составляющего фонд, и соответствующие приложения к ней;
- справка о стоимости чистых активов фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке;
- баланс имущества, составляющего фонд, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках управляющей ком пании, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках специализированного депозитария, заключение аудито ра, составленные на последнюю отчетную дату;
- отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, составляющего фонд, по состоянию на последнюю от четную дату;
- сведения о вознаграждении управляющей компании, расходах, подлежащих возмещению за счет имущества, со ставляющего фонд, по состоянию на последнюю отчетную дату;
- сведения о приостановлении и возобновлении выдачи и погашения инвестиционных паев с указанием причин приостановления;
- список печатных изданий, информационных агентств, а также адрес страницы в сети "Интернет", которые испо льзуются для раскрытия информации о деятельности, связанной с доверительным управлением фондом;
- иные документы, содержащие информацию, распространенную или опубликованную управляющей компанией в соответствии с требованиями Федерального закона "Об инвестиционных фондах", нормативных правовых актов фе дерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, правил фонда. Информация о времени приема заявок, приостановлении и возобновлении выдачи и погашения инвестиционных паев, о месте нахождения пунктов приема заявок фонда, стоимости чистых активов, сумме, на которую выдается один инвестиционный пай, и сумме денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением одного инвестиционного пая на последнюю отчетную дату, о стоимости чистых активов до окончания формирования фонда или дня опубликования сообщения о достижении стоимости имущества, когда фонд является сформированным, о надбавках и скидках, минимальном количестве выдаваемых инвестиционных паев, минимальной сумме денежных средств (стоимости имущества), вносимых в фонд, о прекращении фонда должна предоставляться управляющей компанией по телефону или раскрываться иным способом, указанным управляющей компанией в распространенной или опубликованной информации. Номера телефонов должны быть опубликованы в печатных изданиях, предусмотренных правилами фонда. 87. Управляющая компания обязана до начала формирования фонда опубликовать правила фонда. Управляющая компания обязана публиковать сообщения о регистрации изменений и дополнений, вносимых в пра вила фонда. В случае прекращения фонда, в том числе в связи с тем, что по окончании срока формирования фонда стоимость его активов оказалась менее суммы, определенной правилами фонда, управляющая компания за счет собственных средств обязана опубликовать информацию о возврате денежных средств владельцам инвестиционных паев. В случае принятия решения о приостановлении либо возобновлении выдачи и погашения инвестиционных паев управляющая компания обязана за счет собственных средств опубликовать не позднее дня, следующего за днем принятия такого решения, сообщение об этом. Сообщение о приостановлении выдачи, погашения инвестиционных паев должно содержать указание причин такого приостановления.
88. Опубликованию в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной вла сти по рынку ценных бумаг подлежат:
- информация о фирменном наименовании управляющей компании, месте (местах) приема заявок на приобрете ние и погашение инвестиционных паев;
- бухгалтерский баланс имущества, составляющего фонд, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках управляющей компании;
- отчет о приросте (об уменьшении) имущества, составляющего фонд;
- сведения о вознаграждении управляющей компании и расходах, подлежащих возмещению за счет имущества, со ставляющего фонд;
- справка о стоимости чистых активов фонда и соответствующие приложения к ней, иные документы в соответст вии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах";
- информация о принятии решения о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления фон дом другой управляющей компании. Указанная информация публикуется в "Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам".

 XI. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ, СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО ДЕПОЗИТАРИЯ И ЛИЦА, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩЕГО ВЕДЕНИЕ РЕЕСТРА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

89. Управляющая компания несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения Федерального закона "Об инвестиционных фон дах", иных федеральных законов и правил фонда, в том числе за неправильное определение суммы, на которую вы дается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестици онного пая. Если в результате ошибочного расчета стоимости чистых активов отклонение от расчетной стоимости составляет 0,5 (Ноль целых пять десятых) процента расчетной стоимости инвестиционного пая и более и владельцу инвестиционных паев причитается определенная сумма, управляющая компания выплачивает ее за счет имущества, составляющего фонд. Если в результате ошибочного расчета стоимости чистых активов отклонение от расчетной стоимости составляет 0,5 (Ноль целых пять десятых) процента расчетной стоимости инвестиционного пая и более и в счет имущества, составляющего фонд, причитается определенная сумма, управляющая компания выплачивает ее за свой счет.
90. Управляющая компания несет ответственность за действия определенного им депозитария в случае, если при влечение депозитария производилось по ее письменному указанию.
91. Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением фондом, погашаются за счет иму щества, составляющего фонд. В случае недостаточности имущества, составляющего фонд, взыскание может быть об ращено только на собственное имущество управляющей компании.
92. Специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с управляющей компанией перед владе льцами инвестиционных паев в случае неисполнения обязанностей по контролю за распоряжением имуществом, со ставляющим фонд. 93. Специализированный депозитарий отвечает за действия депозитария, определенного им для исполнения своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество фонда, как за свои собст венные.
94. Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев, несет субсидиарную ответствен ность с управляющей компанией перед приобретателями и владельцами инвестиционных паев за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению реестра владельцев инвестиционных паев, предусмотренных Фе деральным законом "Об инвестиционных фондах", правилами фонда и договором с управляющей компанией.

XII. ПРЕКРАЩЕНИЕ ФОНДА

95. Фонд должен быть прекращен в случае если:
- по окончании срока формирования фонда стоимость имущества, составляющего фонд, менее стоимости имущест ва, по достижении которого фонд является сформированным;
- приостановлено действие или аннулирована лицензия управляющей компании и в течение трех месяцев с момен та принятия решения о приостановлении действия или об аннулировании лицензии не вступили в силу вносимые в правила фонда изменения, связанные с передачей ее прав и обязанностей другой управляющей компании;
- принято решение о добровольной ликвидации управляющей компании и в течение трех месяцев с момента при нятия такого решения не вступили в силу вносимые в правила фонда изменения, связанные с передачей ее прав и обязанностей другой управляющей компании;
- приостановлено действие или аннулирована лицензия специализированного депозитария и в течение трех меся цев с момента принятия решения о приостановлении действия или об аннулировании лицензии не вступили в силу вносимые в правила фонда изменения, связанные с передачей его прав и обязанностей новому специализированному депозитарию;
- истек срок действия договора доверительного управления фондом;
- принято соответствующее решение управляющей компанией;
- появились иные основания, предусмотренные федеральными законами.
96. Прекращение фонда осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".

XIII. ВНЕСЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЙ И ДОПОЛНЕНИЙ В ПРАВИЛА ФОНДА

97. Вносимые в правила фонда изменения и дополнения вступают в силу при условии их регистрации федераль ным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
98. Вносимые в правила фонда изменения и дополнения, связанные с:
- инвестиционной декларацией - изменением категории паевого инвестиционного Фонда;
- увеличением вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляюще го ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщикам и аудитора;
- расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением фондом;
- введением или увеличением размеров скидок при погашении инвестиционных паев, а также изменения и дополнения в правила фонда:
- предусматривающие либо исключающие возможность продления срока действия договора доверительного управ ления Фондом;
- предусматривающие возможность увеличения количества инвестиционных паев Фонда по решению управляю щей компании;
- предусматривающие либо исключающие право владельцев инвестиционных паев на получение дохода от довери тельного управления этим паевым инвестиционным фондом;
- связанные с изменением порядка определения размера дохода от доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, распределяемого между владельцами инвестиционных паев этого фонда, вступают в силу по истечении одного месяца со дня опубликования сообщения об их регистрации в "Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам". Иные изменения и дополнения, вносимые в правила фонда, вступают в силу со дня опубликования сообщения об их регистрации в "Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам".

Предыдущая | Следующая